市场最强主线引领A股的奇迹日

沪指涨0.43%，深证成指涨1%，创业板指涨1.93%。成交额超8600亿，光伏设备、证券、能源金属、游戏、半导体板块涨幅居前，石油行业、旅游酒店、商业百货、公用事业、水泥建材板块跌幅居前。市场成交额大幅放大，今日沪深两市成交8648亿元，北向资金净卖出7.41亿元。

上午的盘面上虽然指数普跌，但是差别还是很大的，前两年跌幅最大的创业板指明显抗跌，而前两年最强势的中证红利和国证2000跌幅最大，一切都是轮回。

今天收盘后可以说是一扫阴霾，创业板一根1.93%的中阳，只能说一切尽在掌握。周二收盘后的总结中很明确的说：现在市场最强的两个方向就是我反复提及的：一个是大消费，一个是新能源板块，至于其他方向基本上都不用去看了。从本人提示的那天进场这2个板块（只要别今天分时追高进场的），账户或多或少都能保持盈利，完全感受不到外面的腥风血雨。

说一下指数，目前是维持5分的中枢震荡，这里注意破2863之后的力度，只要弱于2976点下来的力度，则背驰1买即将成立。时间点上快则周三，慢则周四，指数将迎来中阳！准备好子弹！！！一句话：不破不立，机会大于风险！！！

目前刨除中字头银行，市场已经是2600的水平了。中国资产连跌几年后，各主要指标已经进入明显具有吸引力的估值区间。上证指数与沪深300的PE估值维持在13倍左右，A股主要股指当前均低于30%的历史分位点。所以，这里不要再去抱怨市场，而是该行动起来了！与其抱怨身处黑暗，不如提灯前行！

操作上，抄底方向仍旧是大消费和新能源赛道，然后这里加一个券商。毕竟上证指数要想来一根中阳离不开金融，券商板块的走势跟上证一样，也是5分中枢震荡跌破后形成背驰1买。目前比较图形保持良好的券商有华林证券，国盛金控和华鑫股份，大概率等券商板块形成1买起来后，领涨的个股就是他们的其中之一。

今天上午指数跌破2800点的时候又是将近5000家个股下跌，当时我就在圈子里提了：如果现在还有人反对新能源，看看今天上涨的300多只个股中，新能源占比！从12月中下旬就反复提示大家，这波抄底重点方向就是严重超跌的新能源赛道（储能，锂电，光伏）和大消费（中国中免，爱美客，舍得酒业），其中重点是看板块内的核心资产也就是沪深300里的成分股。这个市场任何一次极端杀跌，都会有一个新的领涨板块出现的。如果手里持有的都是正确的方向，您又何惧指数不断新低呢？！

这里再说一下很多人关心的科技两大板块，人工智能和半导体，大家可以看看板块的图形，这里的反弹我只能把他看成短线超跌后的反抽，后面大概率还有低点。相对于在底部不断放量不跟随指数新低的电气设备板块的图形，孰好孰坏一目了然！

然后再说一下指数，指数今天的这个奇迹日之后，只要1周内部再破新低，那么这个24年的底部就算完成了！那如果这里反弹个2,3天后再破2760点呢？我这里也给大家吃个定心丸，就算反弹后再破也不用担心！因为在19年初熊市的最低点2440点起来后的中枢下沿2733点附近，所以我认为即便反弹后还有一波调整，那也会在2733点一带完成这个中期底部。

操作上，仍旧位置原观点，重点就是这两年里严重超跌的新能源赛道（储能，锂电，光伏）和大消费（中国中免，爱美客，舍得酒业），其中重点是看板块内的核心资产也就是上证50和沪深300里的成分股。

最后再给大家分析一下新能源赛道的基本面：

很多人只看到了光伏行业的过剩和内卷，却忽略了光伏行业未来的增长潜力和无限前景以及在国际市场上的竞争力，去年光伏装机量大超预期，今年大概率会继续超预期，成本两下来后再加上美联储降息预期，国外装机量大概率会迎来爆发式增长，不仅仅欧美澳洲印度巴西，还有东南亚中东甚至非洲市场都会迎来大爆发，只要发电成本足够低害怕没有市场吗？悲观的熊市氛围里所有的目光都聚集在供给端的过剩和内卷而选择性忽略了需求端的超预期。光伏产业链四季报和一季报大概率会是业绩低点，随着差能出清后边会越来越好。

看看各个官方统计的数据！现在出口新三样：光伏排在第一位置，为国家做贡献创外汇，整个光伏产业已经占比达到5%，堪比之前的房地产开发行业啦！

逆变器月度环比明显改善，欧洲需求复苏或快于预期：

库存层面：去库存接近尾声，11月我国逆变器单月出口JΙN额为40.2亿元，同比-45.9%，环比+0.9%，环比数字为23年6月以来首次转正。非洲、巴西、日本等地区已率先改善，机构判断24上半年各市场将进入发货逐步改善阶段。

大储需求：美中为主、欧洲电改方案助力大储快速放量。据调研2023年美/中/欧大储装机分别为40/25/5GWh，欧洲电改方案助力大储快速放量，预计24年增速100%；美国受到加息&担心IRA兑现度影响，预计24年增速50%。

户储需求：欧洲拉美摆脱库存影响、全球增量10GWh。欧洲、拉美受到库存影响，23年户储约18GWh，24年户储约28GWh；新增量在于北美1.5GWh，欧洲2GWh，拉美1.5GWh，澳洲1GWh，南非接近1GWh，西北非、西亚部分也有户储增量。

交易层面：此前市场对逆变器竞争加剧、盈利下滑风险的担忧、已充分反馈悲观预期。目前逆变器环节主要公司2024年PE基本在18-20倍左右，未来三年业绩复合增速预期在50%以上，且筹码压力显著缓解，具备成长性价比。

 上涨催化：逆变器领张光储扳块主要与某户用头部逆变器企业对Q1出货展望乐观有关，继德业（代表新兴市场需求复苏）之后，也有欧洲市场公司态度积极，意味着欧洲市场整体去库存会有分化，并网机去库或快于户储，欧洲光伏装机保持高增。

 复苏节奏：需求复苏有先后，分化即意味着需求总量回升。11月之前所有区域一致下滑，11月南美和非洲出口开始明显回升，代表性公司德业12月及1月订单继续回升。欧洲总体仍在库存去化，但统计欧洲10国装机50%+增长，欧洲逆变器整体预计在24Q1末库存去化完成，其中并网机新进玩家较少，去库或领先于户储（代表性公司锦浪），细分产品需求率先复苏；考虑其他新兴市场增量，Q1中小功率逆变器公司出货量有望比Q4更好（户储公司均反馈1月订单环比提升），业绩增长的确定性高于其他环节；去库周期设备厂商出货量可能明显小于装机量，叠加诸多需求端的刺激因素（补贴、成本、利率），Q2后季度出货有望持续回升，全年出货增速有望大于装机增速（20-30%）。

 关注标的：通润装备、艾罗能源、固德威、德业股份、禾迈股份、锦浪科技。