国企改革再迎重磅利好 三大机会望成未来投资主线

本周市场在经历持续性横盘调整后，在下半周迎来阶段性探底反弹。从市场表现来看，创投概念成为影响市场短期波动的主要因素，前期科创板推出时，市场掀起一波炒作潮，提振了市场的人气，也带来了市场的赚钱效应，而随着市北高新、群兴玩具等龙头股的陨落，一波以创投为主抛压潮引发市场大跳水，市场再次陷入到恐慌的抛压中，前期反弹行情戛然而止，再次进入到阶段性的修整中，可以说市场主力资金的迁移决定了短期市场的基本走势，而本周市场利好再次呈现，5G通信引领市场反弹，成功吸纳了市场主力资金的目光，也再次点燃了市场的炒作热情，可以说，题材板块的活跃代表了市场的人气和赚钱效应，大金融板块的走势主导着未来市场的方向。在当前市场重新企稳下，大金融板块能否持续活跃走强，将是影响市场未来走势的主要因素。

目前来看，以券商为代表的金融股呈现出市场的活跃，特别是次新券商股引领了整个券商板块，而能够撬动市场反弹核心的保险、银行还只是停留在行业板块的自我估值修复中，尚未有太多的表现，除非有更多政策性刺激或是行业政策的提振。当前来看，市场的赚钱机会主要集中在题材类个股的炒作上，比如5G通信、芯片、国产软件、新能源汽车、自贸区、养老等，局部性的机会能否带动整个市场的走强，我们还需要进一步观察。目前市场仍处于存量资金的博弈中，增量资金的变化情况还不显著，市场成交量仍处于较低水平，每日也只维持在3000亿左右，因此，局部性行情难以推升市场的有效反弹，必须要有巨大的增量资金来支撑，推升整个市场的反弹。

对于未来机会点，个人认为，除了题材板块轮动带来的机会外，绩优蓝筹股的估值修复或将出现，近期以五粮液、贵州茅台、美的集团、老板电器、格力电器、中国平安、中国人寿、万科A等为代表的蓝筹股开始出现活跃迹象，部分个股出现主力资金持续净流入，未来蓝筹股的反弹行情不容忽视，同时，对于回购类个股我们也可以重点关注，近期回购新规细则发布，对上市公司股份回归做出具体要求，而部分上市公司股价仍处于相对较低，此类股更具有价格优势和套利空间。在主题投资方面，央企改革应该说仍存在一定的机会性，从目前相关消息来看，第二批国资划转社保名单初步圈定，国有资本划转社保基金正在全面提速。继3家央企试点划转之后，财政部、国资委等正在酝酿第二批划转名单，初步圈定5-10家竞争性、非上市国企，这将成为国企改革炒作的又一催化剂。

来源：巨丰投顾

作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担。