万亿健康险走出舒适圈向带病体开“卷”：从 “择优承保” 到 “管好非标风险”

（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻6月2日讯（记者 石雨）传统健康险依托筛选健康客群的增长模式逐渐触顶固化，增速持续疲软，存量竞争下，覆盖超4亿慢病患者的带病体市场，或成为行业突破增长瓶颈的核心增量赛道。

记者观察到，在政策引导、技术赋能的双重驱动下，国内健康险行业逐步告别“择优承保”的传统逻辑，转向主动承接非标风险，各类慢病专属险、肿瘤复发险、宽松既往症医疗险密集落地，缓解了带病体“投保难”的行业痛点。

但当前赛道仍处于粗放探索阶段，风险定价难、医疗数据缺失、全病程服务缺位、供需错配等问题凸显，制约市场潜力释放。

从行业演进规律看，健康险从“保健康人”走向“保带病体”是产品发展进入深水区后的必然趋势，各方又该如何突破供给端的掣肘？

健康险增长模式触及边界，转向带病体新赛道

被市场寄予厚望的健康险，近年来脚步却逐渐放慢，2025年保费增速仅2.04%，规模未破万亿。传统市场难以突破的背景下，越来越多机构将目光聚焦“带病体”人群。

数据显示，我国慢性病整体患病率约在35%~45%区间，慢病患者超4亿人，75%的60岁以上老年人至少患有1种慢性病，43%有多病共存。且根据《带病体保险创新研究报告（2025）》，带病体群体平均治疗费用达8.7万元，约为居民年可支配收入的2.1倍，其中重大疾病患者平均治疗费用超过15万元。高昂的医疗支出与有限的保障覆盖形成鲜明反差。

巨大的需求倒逼供给创新。近年来，从乳腺癌、甲状腺癌等单病种复发险，到糖尿病、高血压的“保险+健康管理”组合产品，再到放宽投保限制、可赔既往症的医疗险，带病体保障缺口正逐步被覆盖。

这种转向背后更深层的原因是什么？ “过去商业健康险的发展逻辑，本质上是优先覆盖健康人群，通过严格健康告知和风险筛选实现低赔付、高可控经营。这一模式在行业起步阶段有其合理性，但随着健康险渗透率逐步提升，可触达的优质健康客群增长红利正在边际递减”，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心原研究负责人、教授朱俊生向蓝鲸新闻记者分析指出，带病体保险兴起的最根本推动力是“健康险传统增长模式正在触及边界”。

政策导向方面，近年来监管持续强调商业健康险要发挥多层次医疗保障体系的重要补充作用，尤其是在普惠保险、带病体保障领域承担更多责任。这种导向实质上推动行业从“挑选风险”转向“承接风险”。

“技术进步则是让这一转型具备可操作性的关键支撑“，朱俊生补充道，过去保险公司对带病体“不敢保”，根本原因是缺乏精准识别、动态定价和持续管理能力。而如今，大数据、人工智能、医疗数据建模以及数字化健康管理工具的发展，使保险公司有能力对部分带病体进行更细颗粒度的风险分层、精准定价和动态干预。技术不是最初的驱动力，但它让带病体保险从“政策倡导”走向“商业可行”。

带病体保险进化，从“可保”到“全病程管理”

带病体保险的布局路径清晰可见：十年前，针对糖尿病患者的“退糖鼓”“糖小贝”问世，并尝试介入慢病健康管理；几乎同期，百万医疗险以更宽松的健康告知，将结节、“三高”等非标体纳入保障；2019年前后，乳腺癌复发险率先落地，随后保障范围向甲状腺癌、肺癌等多癌种延伸，并出现了综合多癌种的复发险；惠民保在全国铺开，以免健告、覆盖既往症的特点，为更广泛的带病体人群提供了基础保障。

国内带病体保险的发展逻辑，沿着“解决可保问题—提升保障水平—实现全病程管理”的脉络层层递进。

新一站保险副总经理邹苇向记者分析指出，当前，“可保”问题已基本解决，中高端医疗险通过覆盖院外用药与特殊用药，提升了保障的全面性，但慢病管控环节尚处于起步阶段。

“对慢病管控和全流程健康管理的突破，也将是未来带病体保险最核心的创新方向”，其调道。

值得一提的是，其实早在十年前，伴随着带病体相关保险的推出，已有保险机构匹配健康管理的服务，但受限于当时的技术条件、医疗数据壁垒以及缺乏有效的用户激励机制，这些服务大多停留在简单的健康资讯推送或电话回访层面，难以实现真正的动态干预和效果评估。加之保险公司与医疗机构之间尚未形成畅通的合作机制，健康管理往往沦为产品营销的辅助卖点，而非风险控制与价值创造的核心环节。

如今，随着大数据、人工智能、可穿戴设备等技术的成熟，以及“医-药-险”闭环的逐步打通，健康管理正从“点缀”走向“标配”。

记者注意到，今年以来，险企加速推出多款针对带病体人群的保险产品，如太保寿险联合复旦团队推出的面向甲状腺癌术后患者的“太保御甲无忧”；平安健康险联合江泰保险经纪推出一款管理式心血管专病保险产品“泰享心安”；泰康在线将“好效保·松青卫士”单一淋巴瘤复发险迭代为全谱系血液肿瘤复发险系列等等，均同步提供健康管理、就医协助、重疾管理等配套服务。

其中，除较为常见的线上问诊、就医绿通、送药上门服务外，头部险企还在依托于自身的医疗资源和科技布局打造竞争壁垒。

如平安健康险推出的“泰享心安”，核心支撑是“大救星”智能健康监测服务，为客户提供实时健康预警、定时健康报告和健康干预方案。同时，形成协同的AI医生、互联网医生、私人医生“三医共管”体系，提供专业指导和及时救助，意在提升突发心血管事件的生存率。

“带病体保险将会经历一个从粗放发展到精细化运营的发展阶段”，平安健康险相关负责人向蓝鲸新闻记者分析道，“真正要把带病体保险做好的核心突破重点是医疗数据、定价模型、核保风控、理赔管理和健康服务。其中，医保数据的商保化应用，医院、药企、保司之间的医疗生态共建这些属于行业系统性的课题，而定价模型、核保风控、理赔管理和健康服务，则更考验每家保司在经营好健康险这个险种上的决心和耐心。”

定价难、数据缺、服务弱：带病体保险的供需断层待打破

尽管保险公司正在积极尝试对于带病体人群的保险市场的创新，但现实发展远未释放潜力。在朱俊生看来，核心原因在于供需两端存在明显断层。

从需求侧看，带病体群体普遍存在很强保障需求，但支付意愿和支付能力并不完全匹配。

更大的瓶颈在于供给侧。其一，产品定价难。带病体风险异质性极强，同样是糖尿病、乳腺结节或高血压，不同病程、治疗依从性及并发症状态的个体差异极大，难以实现标准化定价。其二，精算经验不足。商业健康险在带病体领域长期赔付数据有限，缺乏成熟的经验曲线。其三，服务体系不完善。带病体保险并非单纯的承保问题，而是需要“保险+健康管理+医疗服务”的协同支持，多数机构尚不具备这种整合能力。

从行业演进规律看，健康险从“保健康人”走向“保带病体”是健康险发展进入深水区后的必然趋势，那么该如何突破供给端的掣肘？

朱俊生向蓝鲸新闻记者分析指出，带病体保险是健康险未来最具战略价值的增量赛道之一，但它不是靠单点产品创新就能突破的市场。它考验的是保险公司在医疗数据、精算定价、健康服务、消费者沟通和长期经营上的综合能力。

平安健康险相关负责人从险企角度亦分析指出，承保带病体人群的前提是精准识别当下风险、有效预测未来风险和能够施加怎样的科学管理手段去降低或延缓风险发生，因此，医院、药企、保司之间的高效协同等就变得尤为重要。只有实现这些协同，健康保险才能从过去标准健告的“漏斗式”筛选逻辑变成未来宽健告、无健告的定制型健康管理逻辑。

除市场主体发力外，业内多有声音提出，目前正在探索的医保数据与商保共享或进一步助力带病体保险的可持续发展。

圆心惠保首席产品官兼医药创新事业部总经理朱云飞向记者分析指出，依托医保数据的支持，保险机构可以对带病体人群进行精准画像，了解其就医习惯、用药规律等，从而针对特定疾病、特定人群或特定责任定向拓展投保范围。

朱云飞认为，这样的数据打通将形成多方共赢：一方面，更多带病体人群能够获得保险保障；另一方面，商业保险公司不至于因承保风险过高而出现亏损或项目不可持续。在他看来，医保数据的支持将使得亚健康人群和带病人群真正成为可承保的对象，从而加速带病体保险市场的拓展，形成保费规模和利润的有力支撑，最终实现相关保险的可持续发展。