3年期1.63%、5年期1.70%：储蓄国债今日起发行，个人养老金投资再添新选择

（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻6月10日讯（记者 严沁雯）“线上一键认购，锁定长期稳健收益。”对于供职于某国有大行的于嘉来说，近几日朋友圈的宣传重点都是储蓄国债“入池”。

6月10日起，2026年第三、四期储蓄国债（电子式）发行，个人养老金账户投资亦迎来新选择——电子式储蓄国债正式纳入个人养老金产品范围。

也就是说，加入个人养老金制度的投资者，可以在开通个人养老金储蓄国债（电子式）托管账户后，在线上购买电子式储蓄国债。

记者注意到，在正式发行日前，多家国有大行及股份行就已在手机银行App的个人养老金模块上线储蓄国债申购入口。

“储蓄国债收益稳定且保本保息，按持有时间扣息，可提前兑取，对于追求稳定收益的投资者具有一定吸引力。”有银行客户经理表示。

蓝鲸新闻在多家银行所披露的产品信息中看到，本次发行的储蓄国债分为3年期与5年期两个品种，票面利率分别为1.63%、1.70%，100元起购。发行期6月10日到6月19日，可购买时间为发行期每日8:30-16:30。

（图片来源：浦发银行App）

值得一提的是，对比各家银行的存款利率，储蓄国债利率具备一定竞争力。以国有大行和股份行为例，根据各家机构手机银行App，当前5年期普通定存利率在1.30%左右，3年期则在1.25%-1.55%左右。部分银行特色存款利率可达1.75%，不过起存金额较高，多为1万元起存。

今年以来，储蓄国债受到投资者青睐。上述客户经理告诉记者，在个人养老金账户内购买储蓄国债同样需要在发行时段线上抢购额度，不过额度相对充足。除了线上购买，也可至线下网点柜台办理。

另据财政部、中国人民银行2025年11月发布的《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，各开办机构养老金专属额度分配比例按季度调整。首次分配比例根据各开办机构已开立所有养老金资金账户中未投资金额的比重确定，后续每季度根据各开办机构上一季度向养老金投资者售出储蓄国债（电子式）金额的比重确定。

个人养老金制度自2022年11月25日正式开闸，大部分拥有展业资质的银行在36个先行城市（地区）启动开户工作。

2024年12月15日起，个人养老金制度范围扩大至全国，同时在理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。

随着“货架”不断上新，国家社会保险公共服务平台公布的个人养老金产品目录显示，截至6月10日，在售产品涵盖320款基金类、256款储蓄类、210款保险类、39款理财类，以及2款国债类产品。

在业内人士看来，增加产品供给，有助于投资人根据不同的投资风险偏好选择产品，实现个人养老金产品供给与需求的匹配。

值得一提的是，“开户热、缴存冷”的问题似乎一直存在。记者注意到，今年以来多家银行延续了缴存的激励政策。以某国有大行为例，在该行缴存个人养老金可抽取立减金，奖励金额随缴存金额提升，活动时间从年初持续到年底。

“我们对于这次发售储蓄国债也比较重视，都是提前开始准备。”于嘉表示。

不过对于是否会购买储蓄国债，不同类型投资者持有不同的看法。

记者随机询问了多名投资者，在部分年轻投资者看来，储蓄国债的利率还不够吸引人，“目前距离退休时间还有很长时间，会考虑收益更高的产品。”

据了解，个人养老金国债额度、限额与普通账户区分单独计算。投资者在将资金存入养老金账户中后，待退休后取出，领取时需单独按照3%的税率缴纳个人所得税。

不过，按照现行政策，缴存个人养老金可享受税收优惠，每年最高可节税5400元。同时，储蓄国债还有国家信用背书，部分年龄较大且追求稳健的投资者表达了购买兴趣。

“储蓄国债作为个人养老金产品，最适合风险厌恶型、临近退休人群配置，这类投资者既需要国债的保本，又能充分利用税收优惠，可以将储蓄国债作为养老金投资的产品。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。

娄飞鹏建议，在资产配置中，投资者可以将储蓄国债作为重要的底仓，锁定无风险收益，同时配置理财、基金、保险等产品。在具体比例上，根据自身的情况，如风险偏好、年龄阶段、投资收益预期等合理确定。