早评：券商当前极具性价比！

市场回顾：昨日A股低开探底后大幅走高，三大指数涨幅均超1%，两市成交放量达到7245亿，个股迎来大面积上涨。板块方面，铜缆高速连接、消费电子、半导体、CPO等板块涨幅居前，猪肉、ST板块、CRO、乳业等板块跌幅居前。

消息面：一、A股大奇迹日！原因找到了：“国家队”疑似出手“爆买”小盘股、有券商限制融券日内回转交易等；

周二盘中，多只中证1000ETF成交激增，看来连续4天地量后，上头终于意识到流动性危机，开始出手救中小盘股，加上盘中还有消息称，落实转融券“T+1”规则，有券商限制融券日内回转交易，大主力进场叠加券商限制做空，多方合力下，最终A股总算迎来放量反攻；

早在3月份，非限售股正常的转融券业务，就已经从T+0改为T+1了，结果几个月过去了，券商们居然还没执行，这效率也是没谁了，从市场反应来看，周二只是有券商提到从7月15日开始，将限制融券T+0，指数就大反弹了，这要是直接取消融券，4000点岂不是也能踩在脚下哈；

此外，大主力周二选择的中证1000，这里面是以中小票为主的，说明救中小盘比只救沪深300、上证50等这些权重吃相好，且更有群众基础，种种迹象表明，上头还是得多做群众喜欢的事，如此一来，咱场子里好多问题都会迎刃而解，行情反弹也自然会有持续性；

二、消费电子进入旺季，苹果上调iPhone 16备货目标至9000万部；

在电子产品进入三季度拉货旺季，AI为消费电子赋能，有望带来新的换机需求背景下，苹果上调了新机备货目标，受此影响，隔夜其股价再创历史新高，并夺回全球股王的宝座，这说明当下消费电子行业正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、以及巨头新品催化不断的三重拐点，预期向好下，消费电子炒作大概率还会继续；

A股市场上，周末消费电子里的领益智造，上半年业绩预降，不及预期，但利空加持下，股价不跌反涨，这说明苹果新款AI手机发布后的换机预期，使得资金对消费电子的未来，很是看好，因此这块只要没有大的亏损，资金认可度还是很高的，后续选股时，可以在业绩向好、一体化电感、华为、苹果产业链里考虑，以核心趋势股为主；

三、中Z协发布程序化交易委托新要求，业内：明确券商一线监测责任，赋予券商更大的处置权限；

这个新要求，是券商有权拒绝，并向监管机构报告高频交易中的异常行为，也就是往后券商可以制止量化高频做空，做空者多了一层阻挠，这对市场肯定是好事，但我想说的是，有权拒绝，那万一券商不拒绝，和量化沆瀣一气呢，真想出效果的话，对量化异常行为应该是必须拒绝，毕竟券商连个转融券T+1都执行不到位，你还指望人家自觉去管它的衣食父母量化，那不是等同于让狗看着肉嘛；

量化的存在收割了流动性、赶走了流动性，加剧了市场的内卷度，降低了股市对人们的吸引力，明明暂停转融通量化的呼声都沸腾了，上头就是舍不得下手，只执着于搞这些花里胡哨，不痛不痒的举措，希望上头能尽早顺应民意。

【龙头】认为：大盘3000点下方是套不了人的，目前大盘周线7连阴下跌后，第二只脚已经落地，正式宣告大盘已经止跌企稳，接下来投资者要做好准备，迎接一波大的趋势性反攻行情。外围方面，美股走势分化，道指小幅回调，纳指、标普500创新高，特斯拉日线十连涨，热门中概股多数上涨。国内方面，券商转融券T+1更严格落地；上市公司半年报业绩预告进入高峰期，19家公司预亏超10亿，集中于地产锂盐光伏。操作上我们会关注券商，半导体存储芯片，光刻机，车路云，以及新质生产力相关细分等板块的机会，具体可参考直播室内容。

【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

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