早评：A股有望突围启动新行情！

  市场回顾：上周五A股低开窄幅震荡整理，三大指数微跌，然个股涨多跌少。板块方面，微信小店、算力芯片、高速连接器、AI眼镜等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、汽车整车、电力等板块跌幅居前。

  消息面：一、微X小店“送礼物”功能上线，有望引发“送礼物”潮流；

  在圣诞、元旦、春节、情人节等密集的“节日季”来临之前，微小店正式开启了“送礼物”功能的灰度测试，这不免让人想起10年前，红包在春节前推出，瞬间点燃支付市场的故事，可以想象的是，随着这次微小店的功能创新，未来也许电商巨头市场份额的瓜分上，会由此增加一个腾讯；

  A股市场上，微小店周四发酵后，周五继续加强，连板和首板个股都不少，主要集中在食品、化妆品等具备礼品属性的领域，接下来在腾讯全力造势，以及近期密集节假日催化下，除了食品和化妆品外，与腾讯有电商、营销等业务合作的企业，分歧时也值得进行挖掘；

  二、传长X存储已量产DDR5，良率达80%左右；

  该消息如果属实，那意义重大，毕竟目前全球就只有三X、海L士、美G等少数几个厂商，能够生产DDR5芯片，而且韩现在的良品率，估计也就这个数字，表明我国在最核心的内存芯片上，成功实现了自主可控，结合之前对英T尔六宗罪的谴责、四大行业协会集体呼吁不用美芯片，乃至对英W达的垄断调查，均指向一点，自主可控正进一步加速并越来越值得期待；

  对于A股市场来说，半导体，存储芯片等自主可控分支周五已经爆发，且午后又出现了冲高回落，周末利好发酵下，下周一高开的话，还是防一手资金兑现的好，等回踩时，再去关注存储芯片里的HBM，半导体里的光刻机等分支，相关核心的机会；

  三、高层：正与有关方面一道，抓紧制定明年“两新”相关政策；

  两新政策是指企业设备更新，和消费品以旧换新，自今年3月推出以来，效果还算不错，而2025年最大的增量预期，是“两新”会纳入手机、平板、可穿戴设备等电子产品，将给消费电子产业链，带来一波密集性利好；

  这其中，AI眼镜近期催化很多，既有闪J发布首款量产的AI眼镜，又有豆包发布了视觉理解模型，还有华W、腾X等科技巨头正积极布局，作为AI应用的重要落地渠道，也不缺政策支持，后续大概率会反复炒作，值得重视，分歧时看机会为主；

  四、OpenAI直播最后一天放出“王炸”：下一代推理模型o3亮相！

  OpenAI跳过o2，直接发布了o3系列推理大模型，与o1相比，o3性能大幅提升，超出市场预期，受此影响，周五晚间美股AI应用再次全面大涨，这对大A的AI应用，会带来正反馈，值得保持关注；

  此外，推理大模型超预期、应用爆发等，间接带动推理算力需求爆发，叠加上头表态，要加强算力等新型基础设施布局建设，后续算力有望迎来真金白银政策支持的预期下，国产算力，AI算力等，可挖掘里面一些有基本面支撑的低位趋势股；

  五、新易S：涉嫌违反限制性规定转让股票等行为，公司实际控制人被立案调查；

  这可是CPO三巨头之一，市值近千亿的大白马，大股东居然搞这种把受限制的股份，转让给私募等“代持”，然后偷偷高位卖掉套现的戏码，真是坑惨了里面的6.5万股东，希望赔偿制度能尽快完善，不然最后又是股民抗下所有；

  需要注意的是，现在村里开始对违规减持有动作，且七个交易日之后，上市公司2024年业绩预报即将拉开大幕，史上最严退市新规已全面实施下，咱们需提前规避业绩不达标、净资产不达标、审计报告不达标的标的，同时出现过立案，监管处罚，甚至有造假嫌疑的公司，都不要去碰；

  【龙头】认为：当前大盘指数在3200到3500之间做箱体震荡，这两天连续调整倾向于诱空杀技术派，美联储议息会议在即，一旦降息落地，那么跨年行情有望就此展开。消息面上，隔夜美股集体反弹，中概股震荡反弹。国内方面，李强在浙江调研指出大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设；商务部表示抓紧制定明年大规模设备更新和消费品以旧换新的相关政策。政策红利有望推动A股新一轮上升行情逐步展开，建议逢低进场。操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。                    

   【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！           

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