早评：强洗盘后有望立即修复！

  市场回顾：昨日A股三大指数涨跌不一，上午大幅走低，午后探底回升，日内个股大面积下跌。板块方面，CPO、液冷服务器、AI智能体、游戏等板块涨幅居前，煤炭、电力、油气、有机硅等板块跌幅居前。

  消息面：一、英W达将恢复在华销售H20；之前老美禁令下，国内AI行业一直面临“缺芯少魂”的问题，因为买不到英W达的卡，即便阿里等互联网大厂们，大手笔规划了资本开支，钱也花不出去，现在美批准英W达向我国销售芯片，英W达还宣布将推出全新兼容GPU，不确定性被消除后，大厂们又可以行动起来了，同时高端算力遇阻的deepseek2，也有望加速问世；另一边，海外的云厂商资本开支再次提升，而国内的英伟达供应链公司，业绩都非常炸裂，多重事件催化下，CPO、PCB等AI出海链，周二再次大涨，板块指数也创出新高，操作上，既然AI前景星辰大海，CPO等板块大的上升趋势已成，后续只要市场有量，英W达能继续走趋势，那就别着急设限，里面的强势核心回踩时，依旧值得关注；

  二、第十一批国家组织药品集采工作启动，已完成拟采购品种遴选；集采对仿制药的价格压制，迫使企业将资源向创新药倾斜，而第十一批集采的落地，标志着我国医药行业的仿创转型，进入了深水区，叠加支付端改革打开市场空间，今年创新药出海也迎来大爆发，政策支持、业绩向好下，创新药估值修复空间显著；A股市场上，和CPO一样，创新药也是海外超额收益，同时板块指数，也是持续新高的趋势走法，既然市场已经选出了强势品种，那咱们做好跟随就行；

  三、高层就调整《我国禁止出口限制出口技术目录》应询答记者问；此次技术目录调整，是我国在新能源领域“攻守兼备”的战略落子：短期通过技术壁垒，强化锂电池龙头全球竞争力，中期倒逼产业链，向上游资源自主与前沿技术迭代延伸；对于A股市场而言，具备核心专利的龙头企业，估值支撑力增强，而技术替代逻辑，比如设备出口、本土锂资源开发，以及下一代电池技术布局企业，将迎来新一轮成长机遇，周三可观察下资金态度，发酵不错的话，相关核心值得做个跟随；

  【龙头】认为：A股虽然完成了对3400强压的突破，但目前还缺乏主线的引领，更多是以跷跷板轮动的方式展开，尤其像银行等大块头空拉指数，市场赚钱效应还比较弱，个股表现也比较复杂，投资者在进攻的同时仍需保持一份谨慎。外围方面，美股三大指数涨跌不一，纳斯达克指数创历史新高，英伟达涨超4%，纳斯达克中国金龙指数涨近3%。国内方面，金融监管总局划定地方AMC“经营红线”，促进行业规范健康发展；多地发力住房“以旧换新”。目前，沪指站上3500点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。

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