早评：科技才是重头戏！

  市场回顾：上周A股震荡上行，上证指数收涨1.67%，创出年内收盘新高，深成指周涨2.33%，创业板指上涨2.76%，三大股指均实现周K线5连涨；日均市场成交量站稳1.7万亿。

  近期市场上涨的主要逻辑主要是受到雅江水电建设、海南自贸区、反内卷、本月经济会议政策向好预期等因素刺激，市场趋势向好，成交量正在稳步释放，并将陆续吸引增量资金入市。

  热点方面，受益于雅江水电建设的工程机械周涨幅超15%，小金属、能源金属、煤炭、钢铁等“反内卷”板块涨超8%。此外，美容护理、医疗服务、医疗器械、证券等板块周涨幅超5%。银行、元件、通信服务、多元金融、电力等板块逆市回调。

  消息面：一、村里：全力巩固市场回稳向好态势，从资产端、资金端进一步固本培元；周五指数失守3600点，盘后村里就出来给市场吃定心丸了，从公布的年中工作会议，首次提出“经济高质量发展的确定性、宏观政策预期的确定性、我国资产估值修复的确定性”来看，村里这是想消除市场对政策转向的疑虑，强化长期投资逻辑；基于这一强有力的政策背书，叠加当前市场已形成的上升趋势，可以预期：指数围绕3600点区域的震荡盘整，实属上升过程中的正常消化，待市场充分换手、夯实基础后，指数仍具备向上挑战前高的动能，因此，后续若出现回踩确认、且盘面展现出有效承接时，还是值得低吸的；

  二、2025世界人工智能大会如期召开；周六的人工智能大会，不仅有李Z理亲自出席开幕式，并发表重要致辞，推动我国AI开启出海时代，还有华W首次线下展出昇腾384超节点真机，国内人形机器人集体亮相：从“纯炫技”到“真干活”，超150个具身机器人现场“卷落地”等众多亮点，会议级别和规模可以说，是史上最高的；A股市场上，近期AI催化不断，叠加周末的大会预期，以及自身的补涨需求，周五从水电站、海南出来的资金，都流入了科技线，这其中，AI最强，光刻机、机器人等分支，也有异动，但人工智能大会并未有太大的惊喜，更多是微创新，AI应用没啥大新进展的情况下，AI想就此上位大主线，还是有点难度的，预计更多还是跟随指数的轮涨，可关注华W算力、机器人等分支的轮动机会为主；

  三、佛山已上报超4000例！世卫组织警示疫情风险；近期基孔肯雅热疫情备受关注，截至7月24号，佛山累计病例破四千，据世卫组织25日警告，基孔正在全球多地扩散，已有119个国家报告病例，此事还在周末得到了央媒关注，同时广州将开展防蚊灭蚊攻坚行动周活动，佛山更是全民动员，重视程度不言而喻，消息对检测疫苗、蚊虫防控等方向，会带来利好提振；A股市场上，本周基孔相关概念，主要是局部个股走强，多数反响平平，随着热度不断上升，一些未出现上涨的个股，反而有一定预期差，考虑创新药连续强势，打出了高度，叠加事件刺激，后续资金可能会围绕偏低位的检测、镇痛、原料药等分支做补涨，可逢低关注；

  【龙头】认为：A股虽然完成了对3400强压的突破，但目前还缺乏主线的引领，更多是以跷跷板轮动的方式展开，尤其像银行等大块头空拉指数，市场赚钱效应还比较弱，个股表现也比较复杂，投资者在进攻的同时仍需保持一份谨慎。外围方面，美国三大股指集体收高，纳指、标普创新高，英特尔跌超8%。国内方面，农业农村部等十部门发布促进农产品消费实施方案；1—6月份全国规模以上工业企业利润下降1.8%；上海表示2027年基本建成全球领先高级别自动驾驶引领区。目前，沪指站上3500点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。

     【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！          

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