早评：低吸窗口，A股先跌先企稳！

  市场回顾：上周五A股冲高回落，三大指数小幅收跌，好在个股涨多跌少。板块方面，中药、电力设备、AI智能体、造纸等板块涨幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板块跌幅居前。

  消息面：一、人M日报评论：英伟达，让我怎么相信你？英W达为规避美出口管制，推出了我国特供版H20芯片，其性能仅为H100的15%，结果就这，还被曝出内置“追踪定位”与“远程关闭”模块，老美这是既想谋利，又想卡脖子，真是其心可诛；针对此事，周四盘中，W信办约谈英W达，并要求其说明风险并提交证明材料，但当晚英W达却以“不承认”的态度回应，算是拒绝了W信办要求，如此做派，恐怕无法压下特供版芯片“不安全”的质疑，也难怪周五晚间官媒会微妙发声了；安全问题可不是小事，这将倒逼咱们大力推动国产替代，此外，有报道称，英W达H20许可仍未获批，消息利空达链相关，对国产算力线算是一个助攻，A股市场上，华为算力在指数调整下，已连续上涨2天，加上这块不缺事件刺激，且近期涨幅相对较小，华为昇腾生态链里的相关核心，值得逢低布局；

  二、突然官宣！院士称国产发动机很快交付：C919有了国产心，不怕美断供了；长江-1000A发动机即将交付的消息，标志着我国大飞机产业链，完成“最后一块拼图”，并彻底打破美对航空发动机的长期垄断，这一突破不仅是技术胜利，更是全球航空权力重构的宣言，将催化A股大飞机板块价值重估，发动机总成、高端材料等核心环节，里面的高确定性龙头，经过短期调整后，在利好催化叠加大阅兵节点将至下，又可以关注起来了；

  三、川普向全球17家制药巨头下通牒：60天内必须把美药价降下来！如果美药价在川普的周旋下，真的大幅下调，这对消费者来说，无疑是好事一桩，但对医药企业而言，压力可就来了，要知道，美以全球 5%的人口，贡献了医药行业70%的利润，降价会让全球医药产业链，都受到波及，我们的医药股短期也会有所影响；A股市场上，过去一个月，医药板块能走出持续性上涨，说明有机构资金主动布局，但近期部分游资的加入，助推了个股加速行情，板块内部也从创新药、CXO等高景气赛道，轮动至相对低位的中药分支，应对上，短期需警惕这种轮动接近尾声的信号，当然，医药资金介入较深，回踩后还是可以看机会的；

  【龙头】认为：A股当前正处于大级别行情的初期阶段，慢牛轮动上涨过程中会伴随大量洗盘回撤，投资者需精选好个股以及把握好节奏，保持好耐心切忌频繁换股，终将获得好的回报。外围方面，美国非农数据低于预期，美股三大指数集体收跌，美元指数下跌1.4%，纳斯达克指数跌超2%，中国金龙指数跌1.7%，国际油价跌超3%。国内方面，央行表示继续实施好适度宽松的货币政策。目前，沪指站上3500点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。

     【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！          

     直播间地址：      http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html交易时间实盘讲解