早评：周末科技利好云集！

  市场回顾：8月沪指累计上涨7.97%，为近11个月最佳表现；深成指涨15.32%，创业板指涨24.13%，科创50指数大涨28%。

  从板块表现看，液冷服务器月度涨幅28.25%，苹果产业链月度涨幅27.55%、CPO概念上涨26.23%分列涨幅榜二三名。稀土永磁板块月度上涨25%紧随其后。中国AI50板块月度上涨25%。可以看出来，是英伟达、苹果、人工智能芯片、稀土等板块驱动了8月行情。而整个8月，医药商业、中药、化学制药、维生素、医药电商等医药股是为数不多的下跌板块。此外，银行8月下跌1.65%。

  从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧，多数个股涨幅落后于大盘指数。“反内卷”、中报业绩预增、军工、机器人、半导体、人工智能等板块轮动上涨。市场结构性行情延续，随着半年报披露逐步结束，市场将展开估值修复行情。周末，多家半导体公司停牌，涉及资产收购，预计半导体板块仍有惯性冲高。

  消息面：一、报道称DeepSeek决定使用华为人工智能芯片，训练部分模型；周末AI芯片国产化持续迎利好，而且个个都是王炸级别，除了DS开始用华为AI芯片，踏出国产替代的重要一步外，还有报道称，阿里开发了一款新的AI芯片，加上财报被认可，上半年资本开支也大超预期下，其美股股价暴涨近13%，另一边，中芯停牌购买子公司资产，是我国半导体产业整合的重要里程碑；对于A股市场来说，周末发酵最猛的，要数阿里的新闻，市场不仅吹阿里的算力、芯片、云合作小伙伴，很多人甚至将英伟达周五的下跌，归咎于阿里的突破，各种阿里系的小表格，更是早已有人整理好，热度高又是国产突破新故事，下周阿里AI产业链有望迎来炒作；策略上，阿里系周一如果一致性太强，高开太多的话，尽量等回踩后再去挖掘，而华为在969亿研发投入，继续深耕技术攻坚，巩固其在国产算力里最核心、最具代表性的存在下，华为算力里的相关核心，逢低依旧可以关注趋势机会；

  二、美又下黑手：撤销三X、SK海L士在华工厂豁免；根据历史经验来看，老美一次又一次的技术打压，看似是阻碍，实则是倒逼国内企业加速突破的“催化剂”，这种背景下，那老美此次想跟我国，进行脱钩的存储芯片领域，也有望迎来全面国产替代，消息对国内存储芯片大厂来说，属于重大利好；A股市场上，存储芯片作为替代线的重要一环，目前板块指数多头趋势还在，加上这块本周还进行了横盘整理，消化了一些获利盘，在事件催化下，是有望迎来二波启动的，值得保持好关注；

  三、村长：持续巩固资本市场回稳向好势头，加快推进新一轮资本市场改革开放；看到“持续”这两个字，咱股民就立马秒懂，这是任务还没完成，A股还要继续向上的节奏，另一边，美联储议息节点即将到来，一旦9月美开启降息周期，相对比高位下坠的美股，国际热钱估计会更倾向于低位发射的大A，既然国内外政策跟资金共振，A股趋势也向好，咱们要做的，就是顺势而为；

  【龙头】认为：A股暴力洗盘过后，随着深V拉起，市场重回慢牛走势，不过考虑到场内分化严重，风险与机会并存，投资者需选好板块个股同时谨慎追涨追高，以便获取好的回报。外围方面，美股三大指数08月29日收盘全线下跌，纳斯达克中国金龙指数收涨1.55%，阿里巴巴涨近13%。国内方面，国常会审议通过《医疗卫生强基工程实施方案》加强慢性病防治、康复护理等能力建设。国家统计局数据显示，8月PMI为49.4%，环比上升0.1个百分点，我国经济景气水平继续保持扩张。目前，沪指站上3800点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。

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