早评：美伊同意开始停战！

  市场回顾：昨日A股高开，日内冲高回落再回升，最终三大指数小幅收涨，个股涨多跌少。盘面上，体育、石油化工等涨幅居前，保险、银行、贵金属等跌幅靠前。

  消息面：一、伊哈E克岛再次遭袭；周二晚间，中东局势在持续刷屏中，不仅有五角大楼被曝，欲打击伊军民两用能源设施，川P威胁伊：“整个文明将消亡”，伊G命卫队：将重点打击美及其盟友的基础设施，使其无法获取油气，伊Z统称已准备好牺牲，超1400万人愿为国家献出生命等火药味十足的言论，更是有美袭击哈E克岛等实打实的行动；虽然美此次的目标是军事设施，但哈E克岛是伊90%原油出口的唯一码头，波斯湾咽喉，市场担忧事态升级，因此消息出来后，布伦特油价直线拉升，美股三大指数盘前跳水；好在美伊双方最终达成停战协议，美股顺势大幅探底回升，这有助于A股接下来走修复。

  二、高层：加强关键领域产业链供应链安全保障，维护关键领域的原材料、技术、设备、产品等的生产与流通稳定、持续运行；国W院总理日前签署国W院令，把保障关键领域产业链供应链安全，上升为国家法规，为相关工作，提供了明确的法律依据和强制性保障下，半导体材料和设备、光刻机等容易被卡脖子的环节，有望持续受益；对于A股来说，在DeepSeek V4力挺国产芯，三星确认二季度DRAM合约价再涨30%等利好提振下，周二芯片半导体板块出现明显上涨，晚间高层送来中长期利好，叠加上周半导体设备ETF份额大增120亿份，说明机构在持续买入，而且这块拥挤度较低，值得关注起来了，策略上，不要在连续上涨时去追，尽量回踩时低吸为主；

  三、猪价跌破5元/斤，触及七年以来价格新低，生猪行业再入亏损区间；短期来看，猪价跌破5元，养猪企业持续亏损，一季报和半年报业绩会很难看，股价可能跟着承压，但中长期来看，亏得越惨意味着去产能越快，而一旦产能大减，未来猪价必然反弹；对于A股来说，资金向来喜欢炒预期，猪价越跌，资金越有可能提前布局，博弈周期反转，策略上，猪肉板块指数不再创新低，回踩时低点逐步抬高，且出业绩利空时能抗住的话，相关龙头可作为中线挖掘；

  【龙头】认为：大盘3800一带基本锁定了市场底部，因量能未能有效放大，导致大盘反复震荡磨底，暂且保持耐心，等待磨底结束。外围方面，市场重燃通过外交途径结束中东冲突的希望，原油大跳水，美股三大指数涨跌不一，纳指、标普日线5连涨，WTI原油跌超4%。国内方面，《国务院关于产业链供应链安全的规定》发布，设定科学反制措施；央行连续17个月增持黄金，建议投资者逢低进场。策略上先重点留意：医药医疗、AI应用等，具体可参考直播室相关内容。  

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