早评：稳扎稳打，一步一个脚印！

  市场回顾：昨日A股低开震荡高走，三大指数集体收红，个股涨家数稍占多数。盘面上，CPO、光通信涨幅居前，影视院线、鸡肉水产品等跌幅靠前。

  消息面：一、两B：加快数字基础设施节能降碳，推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造；此次两B发布的意见中，明确要求改造数据中心的制冷架构，要知道，现在AI芯片功耗太高，风冷根本压不住，液冷从可选变为必选，往后不管是新建还是改造机房，都得配液冷设备，行业业绩弹性很大；A股市场上，千亿市值的液冷龙头，去年净利润竟然不足千万，这种业绩雷若放到其他行业，至少3个跌停起步，而液冷龙头第二个跌停，就出现35亿资金翘板，说明资金对这个高景气赛道，容忍度很高，液冷板块后续大概率还会反复活跃；

  二、蓝色光标：一季度净利润同比增长32%；作为AI营销的龙头，蓝色一季度净利增长，只能算中规中矩，但它研发费用4425万，同比大增240%，说明公司在把盈利，持续加码投入AI研发，用利润换未来，对AI应用来说，这种龙头舍得砸Q的态度，比单纯利润增长更有想象空间；A股市场上，AI应用虽然不及硬件端强势，但近期已有明显异动，不少标的走出底部右侧趋势，后续有望加入轮动节奏，作为补涨方向出现，可挖掘那些低位放量、形成拐点的品种；

  三、沸腾，创业板综指创下历史新高！周三不仅创业板指创11年新高，创业板综指更是创下历史新高，而这一现象背后最大的推手，还是那个字：光！盘后，以光模块为首的AI硬件被各种刷屏、唱多，作为我国在AI产业链里，全球优势最明显的板块，拥有稳定的高毛利，光模块能被机构抱团，不断创新高，也在情理之中；不过短期来看，这块周三高C，周四大概率要分化，不太好追了，想参与的话，尽量等回踩后再做考虑；

  【龙头】认为：大盘自突破3950结束磨底后，市场已经反弹近150个点，反弹上涨行情虽然没有结束，但是短线积累了一定的获利盘，市场存在一定分歧，因此投资者切换盲目追涨追高，以免被短线诱多，操作需精选好品种。外围方面，美股三大指数集体上涨，纳斯达克指数与标普500指数创新高，大型科技股普涨，半导体、存储芯片、燃气轮机领涨，国际油价涨超3%。国内方面，《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》发布，确定了协同推进节能降碳与绿色转型、大力推进重点领域节能降碳等5个方面的重点任务和实施路径。2026年公募基金一季报披露完毕，公募仓位涌入科技制造，减持信息技术和金融板块。策略上先重点留意：算力硬件、电池储能、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

         【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

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