早评：业绩真空期，题材讲故事！

  市场回顾：节前4月收官日，A股呈现指数分化、科技主升的结构性行情。沪指成功站稳4100点整数关口，半导体板块强势上涨，起到了稳定指数的作用。而深证成指与创业板指则分走势相对较弱，主要受宁德时代、比亚迪、新易盛、胜宏科技等权重股调整拖累。市场最大亮点在于科创50指数涨超5%，引领市场人气。

  消息面：一、高S：上调寒WJ目标价至2406元；在一季度业绩大超预期的刺激下，寒王节前最后一个交易日喜提20cm涨停，股价创出历史新高，重新坐回股王位置，这么大的盘子能强势封板，明显是机构大资金在动手；51假期里，高S又大幅上调了寒王目标价，国产AI芯片龙头被国内外机构齐刷刷看好，加上DS-V4这次明确力挺国产芯片，有业绩爆发→机构抢筹→国际投行背书→国产替代加速的逻辑链条支撑，上周四已经大涨的国产芯片链，后续行情有望反复活跃，甚至成为主线，5月可围绕这个方向作缠打，策略上少追高、多逢低挖掘为主；

  二、豆B要收费了？知情人士透露：付费功能专注在PPT生成、数据分析、影视制作等；豆B在App Store悄然上线付费订阅说明，加上专家表示，所有大模型都会走向高阶付费模式，这意味着国产大模型从烧钱换市场，正式进入造血促迭代阶段，而大模型把算力成本转嫁给用户下，租赁公司是直接吃红利的；A股市场上，算力租赁在需求暴涨、供给吃紧、价格涨价、业绩爆发的正向循环下，4月迎来一波不错涨幅，板块指数离前高平台，也只剩临门一脚，策略上，这块已经积累了一定获利盘，若遇前高明显承压，尽量等回踩有承接后，再进场也不迟；

  三、上海商业航天海上发射公司成立；这次可不是民企自己折腾，而是五家国央企联合持股，注册资本高达11亿，除此之外，商业航天还有：海南文昌五月有多次发射任务，51期间，央视新闻联播也在关注商业航天，提到了航天一院，SpaceX的IPO传出新动向等事件催化；对于A股来说，5月是业绩空窗期，没有财报数据扰动，题材表现可能会更加出色，这种背景下，作为前期主线，不缺事件刺激，有一定人气基础，节前还有资金在抢先手的商业航天，节后是有望迎来炒作的，相关核心值得逢低挖掘；

  【龙头】认为：随着一季报披露结束，A股进入五月业绩真空期，又到讲故事题材火热表现的时间，投资者需充分把握好机会参与市场做多,以便获取丰厚的回报！外围方面，假期内国际油价冲高回落，小幅回调；美股纳指、标普创历史新高，AI带动的科技股牛市继续推进，英特尔、美光、闪迪等创新高；亚太股市表现强劲。国内方面，央行、发改委、财政部联合推动科技创新和技术改造贷款投放，进一步支持设备更新；发改委、财政部、农业农村部、商务部等四部门将支持地方开展冻猪肉商业储备收储。预计A股将在科技股带动下取得开门红，策略上先重点留意：电池储能、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

        【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

         直播间地址：http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html