早评：或先收缩再进攻！

  市场回顾：昨日A股高开震荡高走，三大指数集体收红，个股涨多跌少。盘面上，光通信、CPO等涨幅居前，工业气体、油气开采等跌幅靠前。

  消息面：一、村L转发媒体文章：科技叙事重构我国资本市场底色；村L站台科技叙事，定调A股不再只看赚多少钱，更看解决多少卡脖子难题，这种背景下，作为最硬骨头的半导体，优先级自然最高，后续政策、资金都将持续倾斜，里面真有技术、真搞研发的硬科技龙头，有望率先受益；A股市场上，半导体连续大涨2天后，周四虽然被光通信、CPO等抢了风头，但板块依然活跃，考虑到这块趋势向好，资金介入较深，也不缺政策支持，后续行情有望反复，策略上，没有先手的，大涨后别着急追，等回踩时，去抱团最强龙头，没有科创板权限的，可低吸相关ETF；

  二、佰W：国家大基金二期减持869.67万股，总金额16.46亿元；周三大涨超17个点，股价创出历史新高后，晚间佰W被大基金减持，虽然金额对千亿市值的大块头来说，并不算大，但国J队开始出逃下，周四佰W负反馈大的话，短期还是会打击整个存储芯片板块的情绪；中期来看，存储芯片涨价+AI需求+国产替代的核心逻辑没变，大基金是也只是投退循环，减持成熟标的，回笼钱去补设备、材料等短板，并不是看空存储周期，且咱A股的存储芯片，目前涨幅和估值，都要远落后于美韩的，后续仍有空间，相关核心回踩或大分歧时，值得关注趋势机会；

  三、美官员透露：美伊拟达成一页纸备忘录以结束战事；这事如果属实，那中东局势基本排除了升级的可能，后续将转向对峙或缓和，地缘扰动这一重大利空因素大幅消退下，全球资金风险偏好有望回升，从消息出来后，国际油价大幅跳水，晚间美股继续上涨来看，目前市场是选择相信的，这对周四A股行情会带来利好提振；

  【龙头】认为：随着一季报披露结束，A股进入五月业绩真空期，又到讲故事题材火热表现的时间，投资者需充分把握好机会参与市场做多,以便获取丰厚的回报！外围方面，美军袭击邮轮并空袭伊朗沿海地区，美股高开低走，Arm跌超10%，AI应用板块逆市大涨，存储板块普跌；国际油价大幅波动，先抑后扬涨近3%。国内方面，中国央行连续18个月增持黄金；八部门联合印发《关于改革完善儿童用药供应保障机制的实施意见》。策略上先重点留意：电池储能、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

       【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

        直播间地址：http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html