早评：利好加持，修复继续！

  市场回顾：昨日A股高开震荡高走，三大指数集体收红，个股迎来大面积上涨修复。盘面上，PCB、CPO等涨幅居前；白酒、生物疫苗等跌幅靠前。

  消息面：一、DeepSeek-V4-ProAPI永久降价，调整为原定价的1/4；周末DeepSeek又刷屏了：官宣永久降价75%、提速扩容，还有报道称其正在推进700亿元融资，这一系列动作释放了两个信号：一是证明国产芯片能打，二是一旦DS融资落地，它将持续砸钱买国产芯片，与此同时，上游开始卷价格，下游成本直接降低，AI赋能各行业也会加速，因此消息对国产算力和AI应用，都会带来利好提振；A股市场上，国产算力链里，存储、半导体设备等细分表现最强，资金介入最深，这块周四大幅调整后，周五就有所修复，板块指数趋势还在，不再次出现大的负反馈的话，相关核心可逢低挖掘，AI应用相对比AI上游链，位置较低，且周五晚间，美AI应用软件股大涨，看A股这边会不会迎来一波轮动补涨了；

  二、地表最强推力：马S克SpaceX星舰V3首飞成功，顺利完成模拟载荷投放测试及溅落；星舰V3首飞+载荷投放成功，证明大运力、可回收、低成本的商业航天模式能跑通，作为全球标杆，SpaceX在冲刺IPO前，顺利通过“大考”，助力其尽快上市，并剑指2万亿美元估值，这对A股商业航天将带来明显提振；A股市场上，近期商业航天板块指数重心下移，部分流动性被科技股吸走，只要科技主线地位还在，商业航天更多是轮动机会，操作上，可在回踩时，挖掘与SpaceX有关联、板块调整时抗跌、股价接近新高的品种；

  三、英W达最强“核弹”新品Vera Rubin即将量产！黄R勋：将是英W达乃至计算机产业史上最成功的一代产品；英W达下一代Rubin价格较上一代翻倍，其中PCB价值增长233%，是弹性最大的环节，A股市场上，PCB此前由于龙头表现偏弱，市场一直持怀疑态度，板块持续跑输光模块；但周五龙头的大爆发，相当于宣誓该大方向王者归来，后续有望继续演绎，而电子布作为PCB的上游，有望成为反弹先锋，不过这块周末热度非常高，下周一大概率不太好去，尽量等分歧后的机会；

  四、村里拟对老H、富T、长Q依法严厉处罚；这三家非法跨境券商被重罚并清退后，原来通过它们炒港美股的内地资金，在2年过渡期内只能卖出、不能买入，钱会逐步回流A股，而这些钱回流后，将进入境内券商体系，直接带来经纪业务增量；因此消息对A股，对券商，属于中长期利好，A股的慢牛行情依旧值得期待，至于券商，虽然有业绩好，低位低估值的优势，但整体趋势向下，尽量等板块内出现涨停，频繁活跃后，再去做跟随；

  【龙头】认为：近期科技板块持续拉升积累了一定的获利盘，市场迫切有调整洗盘的需求，调整不改中期上涨趋势，目前连续大跌两天后调整较为充分，算是再次打开了低吸窗口，投资者需充分把握好机会参与市场做多,以便获取丰厚的回报！外围方面，美股三大指数小幅上涨，道指续创历史新高，中国金龙指数跌超2%。国内方面，证监会等八部门联合出手，整治非法跨境证券期货基金经营活动;证监会严肃查处富途、老虎等机构非法跨境展业案件;央行5月25日将开展6000亿元MLF操作。策略上先重点留意：商业航天、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

       【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

        直播间地址：http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html