早评：二八极致分化？别慌！

  市场回顾：昨日A股高开震荡高走，三大指数集体收涨，可惜个股跌多涨少。盘面上，玻璃基板、先进封装等涨幅居前，油气、体育等跌幅靠前。

  消息面：、人民日报：半导体迎来“韬（τ）定律”，Z国定义将改写世界；周一华W放大招，发布半导体韬定律，让芯片不再硬拼尺寸，而是通过更高阶的堆叠方案，在没有最先进光刻机的情况下，达到更高的芯片密度，华为还给出了明确目标，预计到2031年，基于该定律的高端芯片，晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平；因此这不仅是技术突破，更是我国首次给全球半导体定规则，我们从跟着别人跑，转向自己开路，极具历史意义，未来芯片不再唯几纳米论英雄，而是换了一条新赛道，这种背景下，国产替代需求将大幅提升，国产晶圆制造、芯片设计、先进封装封测等环节，有望迎来发展红利；对A股来说，芯片半导体板块本来就利好不断，现在有了韬定律撑腰，周一资金更加疯狂抢筹，板块内一些大块头都奔向20cm，并创出历史新高，势头正猛着呢，盘后人民日报又来点名力挺，这会让行情继续高歌继续舞吗？要知道芯片半导体这波上涨，除了机构资金，游资与量化也在助推，节奏明显加快，但量化既能助涨，也能助跌，周一半导体行情已经有过热迹象，量化可能随时砸盘，加上周末有多家芯片半导体公司减持，没有先手的，这个位置还是别去追了，手里有的，可逢高减点仓，锁定部分利润，等回踩后再去找机会；

  二、宇树科创板IPO将于6月1日上会；宇树IPO上会，意味着人形机器人行业龙头，即将登陆A股，这会明显提升板块关注度和资金活跃度，A股市场上，人形机器人是目前为数不多能扛住，没被严重抽血的方向，板块指数趋势也没坏，看在利好提振下，会不会吸引资金回流，来波轮动上涨了；

  三、马S克：未来星链将承载大部分网络流量，星链就是互联网；星舰V3成功试飞，有了技术底子后，马S克提出“星链就是互联网”的新叙事，这背后是一个十万亿级的赛道，饼很大，商业航天可讲的故事自然变多，A股市场上，商业航天位置不算高，国内外事件刺激也多，加上政策面的支持，一旦科技线休息，还是有望获得资金青睐的；

  【龙头】认为：近期科技板块持续拉升积累了一定的获利盘，市场迫切有调整洗盘的需求，调整不改中期上涨趋势，但目前场内已经由分化转为大幅分化，且操作难度升级，因此投资者需精选好个股，以及踏准节奏，方能从市场中获取好的回报！外围方面，阿拉伯媒体称美伊草案协议达成，布伦特原油大跌7%，欧洲股市普涨2%，美股休市，美股期货涨超1%。国内方面，华为韬（τ）定律首次打破了“唯制程论”的桎梏，为芯片产业打开了另外一条可能的发展路径。保险资金持续加码权益配置，“耐心资本”助力A股行稳。国家数据局再提“词元经济”，上市公司加速布局。宇树科技IPO将于6月1日上会。策略上先重点留意：商业航天、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

       【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

        直播间地址：http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html