早评：资金还是更青睐科技！

  市场回顾：昨日A股持续震荡走高，三大指数集体大涨，个股迎来大面积修复。盘面多点开花，种业、存储芯片、CPO、先进封装等涨幅居前；白酒、AI应用等跌幅靠前。

  消息面：一、两B门：加快推动氢能规模化制取、管道运输和集约存储体系，推进新型地下储能产业发展；此次氢能和储能的消息，跟以前那种喊口号，以及地方小打小闹完全不同，这可是G家155规划的正式落地，不光有明确目标，更将有资金配套，最关键的是，氢能产业自身也刚好到了成本下降、需求爆发的拐点，两者共振下，对氢能源等是实打实的利好；A股市场上，氢能源和储能板块，近期虽然没出现大爆发，但技术面已经悄悄走好，有底部筑底成功的迹象，看在消息面加持下，会不会来波趋势行情，选股时，以板块内强势品种的回踩机会为主；

  二、G统局：1—7月社会消费品零售总额同比增长1.2%，7月全国规模以上工业增加值同比增长4.5%；周一盘后出炉的7月经J数据显示，社零和居民贷款都低于预期，这说明内需依旧疲软，对A股而言，茅王在业绩爆雷和大资金离场的双重打击下，周一直接大跌，并拖累整个白酒板块跳水；考虑到白酒一哥没能走出利空出尽的走势，现如今经济数据又不太好看，白酒等内需板块，短期怕是还要承压，策略上，虽说数据不及预期好会倒逼政策发力，但行业基本面没好转前，持续性没有保障，因此白酒这些先别着急抄底，尽量等资金明显持续流入、走出右侧信号后，再做跟随；

  三、G统局：我国算力需求扩张，带动全产业链投资大幅增加；周一半导体、算力硬件产业链全面爆发，科创50指数涨超4%，存储芯片、设备材料等细分集体走强后，晚间G统局又实锤算力带动全产业链投资大增，这是要给半导体行情火上浇油的节奏；考虑到国内存储扩产、先进制程需求旺盛、叠加国产替代加速，设备材料环节确定性很强，这块在此前经历一轮调整后，是有望重新走波趋势行情的，相关核心可逢低挖掘；

  【龙头】认为：随着科技板块的止跌企稳，当前大盘已经完成了筑底，投资者需重视砸盘后的黄金坑机会，金秋上涨行情正在酝酿中。外围方面，隔夜美国美股三大指数小幅收跌，科技七巨头集体回调，存储、光通信再度逆市大涨，闪迪涨超8%。国内方面，A股共有124家上市公司发布现金分红的2026年半年度利润分配方案，合计拟派发现金红利超千亿。操作上可参考直播室相关内容。  

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