早评：鹰派发言？别慌！

  市场回顾：昨日A股低开，日内探底回升大幅走高，三大指数集体收红，个股迎来大面积上涨。盘面上：CPO、存储芯片、光通信等涨幅居前；猪肉鸡肉等家禽养殖跌幅靠前。

  消息面：

  一，三重动力支撑创新药企“强者更强”

  今年以来，创新药行业分化愈发明显。招商证券统计显示，91家A/H股创新药公司中，2026年上半年共有44家实现盈利，其中盈利额前五的公司占全部盈利公司利润总额的48%。中国创新药跨境BD（商务拓展）同样呈现集中趋势。据动脉智库数据，2026年上半年，中国创新药对外BD的潜在总额达1100亿美元，其中，交易金额体量排名前十的项目的总金额为739.14亿美元，占比在六成以上。

  二，外资坚定看多中国资产 加力布局科技赛道

  9月以来，面临国际地缘冲突加剧、美联储加息概率上升等一系列复杂因素冲击，全球资产价格迎来多重挑战。在这一背景下，包括A股在内的中国资产正在越来越多地受到外资机构关注。坚实的经济基本面和中国科技创新能力的不断增强，是外资机构看好中国资产的主要原因。

  三，美联储3年来首次加息 美股三大指数集体收跌

  美联储3年来首次加息，沃什重申通胀过高且持续太久。美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌0.44%，纳指跌0.01%。KBW银行股指数收跌2.9%，为2月以来最大跌幅。加密货币概念股普跌，Circle跌超6%，Robinhood跌超5%，Coinbase跌超4%，Bitmine跌超3%，Strategy跌逾2%。SpaceX涨超5%。部分光通信、存储芯片股上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨超6%，迈威尔科技、英特尔涨超3%。

  【龙头】认为：当前A股虽处在底部，持续缩量导致始终没有打破弱势格局，在放量杀恐慌盘后，随着美联储议息靴子落地，预计市场将迎来转机，新一轮上攻行情有望开启！外围方面，美联储3年来首次加息，美股三大指数尾盘跳水，道指跌超1%，加密货币概念普跌，部分光通信、存储芯片股上涨。国内方面，三重动力支撑创新药企“强者更强”，多家基金申请发行智能驾驶主题ETF基金，外资坚定看多中国资产，加力布局科技赛道。操作上可重点关注以科技为首的进攻板块，具体参考直播室相关内容。  

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