【股指箱底筑势待发，汽车股接力科技股！】

一、股指箱底筑势待发，汽车股接力科技股！

   周五沪深两市开盘不一，开盘后展开震荡，金融股低迷下，沪指多数时期于绿盘位置运行，而创业板盘中拉升下，深成指全天表现抢眼。盘面上，汽车板块领涨，电气设备、有色金属、国防军工以及纺织服饰等走强，而食品饮料领跌、采掘、银行等走低。午后券商股发力，财达证券率先封涨停，带动沪指翻红，创业板指涨1.59%，连续两日反弹几近收复周三大阴线，市场人气回升，约2800家个股上涨，两市成交额再破万亿。午后锂电池、新能源车持续发力，板块掀涨停潮，通达信新能源车指数大涨近4%创历史新高。半导体芯片、有机硅全天强势，数字货币、国防军工活跃，煤炭、白酒、鸿蒙概念等走弱。

   消息上，1、MCU芯片缺货下的国产厂商机遇；MCU(微控制器)是海量电子设备的基础控制芯片，以往海外大厂占据主要市场份额。2021年以来MCU海外大厂缺货及价格飞涨现象突出，包括汽车在内的部分下游出现缺芯状况，国内下游客户开始加速MCU的供应链本土化。

   2、三季度地方债或迎发行高峰 对基建投资形成支撑；今年地方政府债券发行节奏明显放缓。根据最新数据，目前全国地方累计发行新增地方政府债券仅占已下达限额的三成。业内预计，今年三季度地方债或迎来一波发行高峰，其中新增专项债的放量，有望对下半年的基建投资起到支撑作用。

　  3、国家发展改革委价格司与市场监管总局价监竞争局开展大宗商品价格调控监管联合调研；了解煤炭市场运行和价格变动情况，并召开座谈会，研究做好煤炭等大宗商品保供稳价工作。今年以来，煤炭等大宗商品价格快速上涨，部分品种价格创历史新高，加重了下游行业负担，对实体经济健康发展产生不利影响，社会各方面反响较大。

   热点上，汽车股走高：跃岭股份、小康股份、长安汽车涨停，隆盛科技、长城汽车、上汽集团、比亚迪、海马汽车、亚太股份、奥联电子、德联集团、东风汽车、东风科技、福田汽车涨逾5%。锂电池板块走强：蓝海华腾、金银河20%涨停，中银绒业、科瑞技术、天赐材料、诺德股份、露笑科技、圣阳股份、星源材质纷纷、华友钴业冲击涨停板，中科电气、硅宝科技、容百科技涨逾10%，航天机电、柘中股份、天齐锂业、当升科技、比亚迪等涨逾7%。证券板块午后拉升，财达证券涨停，湘财股份、中*金公司、中信建投、ST安信、国联证券、太平洋、国盛金控涨幅居前。

   状态上，孔明认为PMI指数连续2个月回落，显示经济复苏增速放缓；社融数据回落及公募基金发行放缓显示流动性收紧；市场重新寻求确定性。上证指数反弹至3600点附近后，市场分歧加大：券商、煤炭、酿酒等领涨板块分化，科技股接力反弹。隔夜国际黄金价格大跌4.65%，白银重挫7%，纳斯达克指数逼近历史高点。受此影响，周五A股资源股出现回调，科技股继续冲高，盘面分化明显，上证指数回踩3500点。具体来看，航天航空、有机硅（半导体材料）、汽车、锂电池、券商等板块走强，煤炭、石油、酿酒等展开调整。全天看，指数盘中震荡走低，虽然尾盘一度拉升，但延续近期缩量震荡格局，也继续延续了6月11日以来的调整趋势。流动性拐点以及趋势确立，理论上对于高估值品种的影响比较大，尤其是未来新兴市场资金外流下，其实这种影响可能会有一段比较长的周期。而低估值以及业绩较强的品种，比如科创板，在近期整体表现抢眼，但一些高位高估值的品种，如消费类，近期重心下降甚至迎来调整。其实，这就是很好的表现。总体看，近期A股高位震荡，板块轮动频繁，建议投资者控制仓位，中期逢低关注具备估值优势的绩优股。

   接下来的行情，至少在未来几个月，后续都会受到情绪的影响。当然，国内基本面以及流动性相对稳定，但新兴市场以及美股市场还是需要留意一下，可能对我国市场产生干扰。目前还属于牛市后半程的机构性行情，指数或许会有反复，但部分板块和个股的机会依旧，市场结构性机会犹存。对于相对低估的品种，仍可考虑基本配置，而行业景气度较高以及业绩支撑较强的品种，也可阶段性进行博弈。市场仍处于2019年以来的牛市行情，只不过牛市进入后半程。多方来看，市场可能进入赚个股不赚指数的时代。这个时候，不建议重仓进行配置，也不建议随意进行个股的追进，更多的是保持适当仓位，进行阶段机会的捕捉。

 
   操作上，近期市场分化现象较为明显，科技题材的走强带动了创业板市场的强势反弹，而沪市主板市场则受周期资源板块的回落呈现出持续的弱势调整，市场风格转换较为明显。短期来看，市场关注的焦点主要集中在持续高景气回升下的半导体行业，近日芯片、元器件等科技股持续走强，反应出市场风向的转变。不过，这种炒作是否具有持续性还有待确认，目前来看，市场这种分化现象较为明显，主要在于主力资金板块间的来回迁移以及市场方向的转换带来的短期轮动，而这种轮动也仅在弱势行情下显得格外突出。总体来看，市场当前的弱势格局没有改变，市场短期调整仍存在反复。当前市场总体趋势走弱，短期阶段性修整概率较大，目前，3500点关口对投资者构成心理支撑。而市场间的分化和板块间的轮动，仅为弱势行情带来结构性机会，因此，投资者需谨慎操作，切勿盲目抄底或追涨短线热点题材，待市场企稳后再寻求确定性机会，后期可关注中报业绩超预期个股机会。短期继续关注资源股、能源股、科技股、汽车股的轮动机会。

  近期强势股【先锋电子、台基股份、中银绒业、三峡能源、岩石股份、上海贝岭、士兰微、九鼎新材、舒华体育、常山北明、露笑科技、海特高新】持续连板，连板股留意：兆龙互联、润禾材料、瀛通通讯、物产中大、中化岩土

孔明（kongmks8）声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！