【延续弱势震荡态势，频现消息呵护A股！】

一、延续弱势震荡态势，频现消息呵护A股！

   周一，今日市场开盘就跳水，还是给投资者当头一棒。不过，此后指数连续拉升，强势上行下收红。汽车板块涨停潮下，一度刺激深成指走高。此后，两市红盘上方运行，午盘前后一度回落。不过，午后指数再度上行，沪指还迎来日内新高。全天，指数低开高走，虽延续近期回落趋势，但短期回升下，市场或看到止跌的迹象。盘面上，汽车零部件、旅游酒店、汽车整车、电机、能源金属、美容护理、商业百货、家用轻工、纺织服装、电池、装修建材等行业涨幅居前，半导体、贵金属、电子化学品、房地产、通信设备、采掘、航运港口等行业跌幅居前。题材股方面，华为汽车、汽车热管理、退税商店、汽车一体化压铸、麒麟电池、机器人、减速器、地摊经济等概念涨幅居前，第四代半导体、光刻机、F5G概念、中芯概念、光通信模块、算力概念、6G概念等跌幅居前。

   消息上，1、违规减持罚得越狠，A股越稳；据北京商报，今后从严从重从快处罚违规减持将成为一种常态，这对于提振市场信心、维护A股市场稳定有重大意义。

   2、房地产税立法暂缓税惠减负添活力正当时；《十四届全国人大常委会立法规划》对外公布。在财税领域，《规划》明确，增值税法、消费税法、关税法等将在本届人大常委会任期内提请审议；而备受关注的房地产税立法和个人所得税法修订并未出现在本次立法规划中。

   3、IPO节奏放缓非“关闸” 中长期资金入市已有改善迹象；近期阶段性收紧IPO节奏，是维护市场稳健运行的安排，证监会、交易所IPO受理、审核、注册等相关工作没有暂停，不存在IPO“关闸”的情况。

   热点上，华为汽车概念掀涨停潮：德迈仕20cm涨停，京泉华、铭科精技、科华控股、赛力斯、亚太股份、华阳集团等涨停。旅游酒店板块走强：长白山涨停，曲江文旅、西藏旅游、众信旅游、天目湖、三特索道、大连圣亚等涨幅居前。美容护理板块午后走强：拉芳家化涨停，两面针涨超5%，倍加洁、登康口腔、华业香料等纷纷跟涨。

   状态上，对于A股持续调整，人民币汇率贬值、外围市场走弱等影响较大。但近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏，央行降低存款准备金率释放长期资金；多重利好消息对A股正向刺激。不过目前市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。孔明认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期慢牛行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局中报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。短期看，8月经济数据回暖，边际呈现积极因素，对市场的支撑在逐步积累。但市场观望情绪依旧，或仍需增量资金的进入和推动。

   刚刚过去的周末，市场相对“热闹”，相关事件也在持续发酵。风口浪尖之上，违规减持终于迎来了重罚，这无异于是“杀鸡给猴看”，预计违规减持现象或大大减弱，给市场带来情绪提振。而操纵证券市场罪下有人被逮捕，则体现出监管呵护市场，严厉打击市场违法的决心和信心，两件“大事”引发市场关注的同时，也给市场带来情绪提振。国内经济复苏的基础在好转，尤其是8月以来各项宏观数据整体在修复和改善，基本面的支撑在逐步加强。而随着近期物价水平的回升，对于后期人民币也或得到支撑。市场的观望情绪仍相对浓厚，主要还是增量资金的缺失。而核心还是经济复苏中的磨底以及市场底的形成过程中仍有反复，也仍需要耐心。这个过程，既需要政策层面继续引导和鼓励增量资金的入场，也需要市场信心提振下的主动进场。如此，指数或才能形成有效的上行，否的就还有反复。

   操作上，近期市场持续调整，短期结构性修整呈现反复。从近期市场表现来看，行业板块呈现结构性轮动，消费、周期、金融、农业板块呈现市场活跃，科技、军工板块出现短期分化。在投资机会上，我们依然看好经济复苏预期下的大消费和大基建，因此，在中长期机会上，建议继续关注大消费和大基建板块的主题机会，短期看好白酒、医药、食品饮料、旅游、酒店餐饮、交通服务、新能源车的板块机会。

近期强势股【美邦服饰、福日电子、龙江交通、东方嘉盛、双成药业、安泰集团、春兴精工】持续连板，连板股留意：铭科精技、赛力斯、沪光股份、金帝股份

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