【冲高回落险守3500，震荡上行趋势形成？】

一、冲高回落险守3500，震荡上行趋势形成？

     周四，A股冲高回落，沪指站上3500点创年内新高。盘面上，房地产开发、工程咨询服务、房地产服务、煤炭、水泥建材、光伏设备、多元金融、小金属、化学制药、证券、银行等行业涨幅居前；珠宝首饰、船舶制造、电子元件、电机、消费电子、风电设备、美容护理等跌幅居前。题材板块方面，有机硅、租售同权、赛马概念、新型城镇化、肝素概念、稀土永磁、HIT电池等涨幅居前；电子身份证、复合集流体、PCB、数字货币、轮毂电机、发电机概念、减速器、存储芯片等跌幅居前。

  

   消息上，1、《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》印发；从7个方面提出政策举措，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济高质量发展。

     2、积极财政政策靠前发力稳增长 下半年“持续用力”空间足；展望下半年，财政政策有望“加速”又“加量”。除了加快推动存量政策落地见效，也会根据形势变化及时推出增量储备政策。

     3、上半年我国汽车产销量均超1500万辆；中国汽车工业协会今天（10日）发布的数据显示，今年上半年，我国汽车工业多项经济指标同比均实现两位数增长。今年以来，我国实施更加积极有为的宏观政策，经济运行总体平稳。1至6月份，汽车市场延续良好态势，产销量均超过1500万辆，同比均实现10%以上较高增长。

  
   热点上，硅能源、光伏概念股延续涨势，华光环能6连板，拓日新能、天沃科技、闵浦光磁、英力特、协鑫集成、晨光新材、京运通等涨停。物流板块午后持续拉升，圆通速递、申通快递、涨停，韵达股份涨超6%，华鹏飞、德邦股份、顺丰控股跟涨。新型城镇化板块活跃，国义招标30cm涨停，广咨国际涨超20%，德必集团、中设咨询、重庆建工涨幅居前。

     状态上，市场整体趋势依然向上，沪指站稳3500点后，市场的上升空间将进一步打开。投资者需关注市场热点是否能够持续以及市场风格的切换，短线把握当前热点的结构性机会，且勿追涨热门板块和题材，以免追高。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

     今天再度共振上行，冲高回落，在金融和地产的助攻下，沪指险守3500点，震荡上行趋势形成。金融和地产的走强，有几个核心的因素：银行板块：板块此前持续上行，其股息率稳健性在无风险利率下行时持续具有吸引力。对等关税后，行的稳健性和持续性持续得到机构资金的青睐，也是持续走强的核心所在；券商板块：市场认为虚拟货币可能是板块的催化剂，昨晚富途证券暴拉9%，老虎证券也大涨3.34%，对券商板块形成提振。房地产：息面上，国家发改委城市和小城镇改革发展中心表示，将以“两重”“两新”资金为抓手，加大新型城镇化重点领域投入。历来，权重股都是指数冲关之际的重要力量，此次也不例外。3500点作为A 股重要心理关口，沪指在此附近经历多次多空博弈，金融地产联袂拉升有助于突破前期高点形成的压力位，而权重股的突破能够吸引增量资金入场，为后续行情打开空间。

  
   操作上，金融地产的强势是政策托底、资金避险和指数攻坚的综合结果，而科技等题材股的疲软则源于资金分流、业绩压力和外部风险。在市场风险偏好整体提升下，未来市场可能呈现“权重搭台、题材唱戏” 的格局，题材股的补涨需等待风格切换条件成熟。操作上，一方面持仓银行、地产等低估值权重股获取稳定收益，另一方面逢低布局 AI、半导体等成长赛道，等待政策与资金共振带来的结构性机会。今天焦点是：光伏、储能、人工智能、风电。

  今日涨停天梯榜：

  　　【6连板】 华光环能、森林包装。

  　　【4连板】 渝开发、国投中鲁、四方新材。

  　　【3连板】 华媒控股、金岭矿业、拓日新能。

  　　【2连板】 美丽生态、欢瑞世纪、科陆电子、赫美集团、跨境通、新城市、南华期货、国晟科技、上纬新材。

  今日最强风口榜：

  NO.1 【西部大开发】 10家涨停，3只连板股，最高连板数为4天4板，涨停股代表：四方新材、渝开发。

  NO.2 【光伏概念】 9家涨停，4只连板股，最高连板数为6天6板，涨停股代表：华光环能、拓日新能。

  NO.3 【电子商务】 9家涨停，5只连板股，最高连板数为4天3板，涨停股代表：华媒控股、跨境通。

  近期强势股【塞力医疗、森林包装、华光环能、国投中鲁、四方新材、渝开发、华媒控股、拓日新能、金岭矿业、联环药业】持续连板，连板股留意：天沃科技、京运通

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