【共振反弹逼近新高，板块轮番成为焦点？】

一、共振反弹逼近新高，板块轮番成为焦点？

     周三，A股震荡上行。盘面上，船舶制造、橡胶制品、电机、游戏、航天航空、汽车零部件、煤炭、消费电子、软件开发、半导体、互联网服务等涨幅居前；中药、医药商业、化学制药、医疗服务、旅游酒店、生物制品、水泥建材、公用事业等小幅回调。题材板块方面，PEEK材料概念、全息技术、麒麟电池、机器人执行器、人形机器人、减速器、液冷概念、数字水印等涨幅居前；肝炎概念、辅助生殖、减肥药、中药概念、创新药等跌幅居前。

     消息上，1、免费学前教育今年秋季学期起逐步推进；国务院办公厅8月5日发布的《关于逐步推行免费学前教育的意见》明确，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。

     2、金融支持新型工业化央行等七部门发文；联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。意见明确，到2027年，支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系基本成熟，产品更加丰富，贷款、债券、股权、保险等各类金融工具在有效防范交叉性金融风险前提下联动衔接更加紧密，服务适配性有效增强。

     3、时隔十年！A股两融余额重回2万亿；截至8月5日，A股融资融券余额合计20002.59亿元，较前一交易日增加89.46亿元；融资余额合计19863.11亿元，较前一交易日增加87.06亿元；融券余额139.48亿元，较前一交易日增加2.4亿元。

  

   热点上，人形机器拉升，东睦股份、德迈仕、海昌新材、奥比中光、中大力德、浙江荣泰、胜宏科技盘中创历史新高。成飞概念持续走强，成飞集成涨停，华密新材涨超20%，利君股份、川环科技、申菱环境、昆船智能、爱乐达跟涨。中船系走强，中国重工、中国船舶涨停，中船特气、中船防务、昆船智能、中国动力涨幅居前。

     状态上，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧。“反内卷”、中报业绩预增、雅下水电建设、海南自贸区、机器人、半导体、人工智能等板块轮动上涨；市场存在大量获利盘，预计将以时间换空间的形式展开调整。投资者需关注市场热点持续性，短线把握结构性机会，勿盲目追涨热门板块和题材。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

  

   今日，沪深两市双双低开高走，沪指一度冲击3636点年内新高。指数冲击年内新高之际，有几个点还是需要稍微留意一下，短期或影响市场的节奏：1、今年最牛股短期倒下，留意短期市场炒作情绪。2、杠杆资金时隔10年再上2万亿，助涨同时谨防短期引发市场波动加大。3、指数分化下的同时技术面顶背离，留意指数间的连锁反应。对比历史，尽管当前杠杆资金活跃，但市场还未达到绝对的过热。在政策刺激以及基本面持续修复的支撑下，随着流动性整体的宽松，市场中期向好的趋势依旧。但需要注意的是，随着指数再度冲击年内新高之际，市场出现的这几个阶段性信号，短期内还是要留意指数可能的波动加大。一旦指数未能突破新高或者在新高之际成交萎缩，指数短期仍有回落可能。

  
   操作上，一方面，可继续坚定持有优质资产，比如受益于政策支持且基本面良好的科技成长股；另一方面，鉴于短期市场存在的不确定性，要适当控制仓位，不宜过度追高。对于高估值且涨幅过大的个股，尤其是融资盘占比较大的标的，需要保持谨慎，以防市场调整时遭受较大损失。在板块配置上，可关注估值相对合理、业绩稳定增长的大消费和大金融板块，将其作为稳定市值的底仓配置；同时，适当参与政策催化的新兴产业板块，如军工、机器人等，但要注意把握买卖时机，利用市场波动进行高抛低吸。此外，还要密切关注宏观经济数据、政策动向以及两融数据的变化，及时调整投资策略，以应对市场的短期波动，更好地把握中期牛市带来的投资机会。今天焦点是：机器人、军工、新能源车。

  今日涨停天梯榜：

  　　【5连板】 倍加洁。

  　　【4连板】 中马传动。

  　　【3连板】 国机精工、北纬科技、福日电子、长城军工。

  　　【2连板】 航天科技、日海智能、中欣氟材、新瀚新材、华光环能、湖南天雁、马钢股份、洪通燃气。

  今日最强风口榜：

  NO.1 【新能源车】 19家涨停，6只连板股，最高连板数为6天5板，涨停股代表：中马传动、国机精工。

  NO.2 【机器人】 18家涨停，4只连板股，最高连板数为3天3板，涨停股代表：国机精工、福日电子。

  NO.3 【军工】 14家涨停，4只连板股，最高连板数为5天4板，涨停股代表：国机精工、长城军工。

  近期强势股【倍加洁、中马传动、长城军工、北纬科技、国机精工、福日电子】持续连板，连板股留意：佳缘科技、华纬科技、华东数控、飞龙股份、京泉华

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