【科技出现暴力反弹，是否仅仅“一日游”？】

 一、科技出现暴力反弹，是否仅仅“一日游”？

         周五，A股震荡反弹，创业板、科创50涨超5%。盘面上，广告营销、半导体、软件开发、机器人、电子化学品、元件、影视院线、传媒、通信设备、光学光电子、消费电子等领涨，银行、保险、核电、农化制品、航运港口等小幅回调。题材股方面，Kimi概念、智谱AI概念、财税数字化、AI语料、腾讯云、AI应用、AIGC概念、光纤概念、存储芯片、CPO概念、光通信模块、先进封装、PCB等领涨，草甘膦、资源开采、低碳冶金、汽车等小幅回调。

         消息上，1、会议定调下半年经济工作加大逆周期调节力度；实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生。

         2、宇树科技：初步询价日为8月5日 网下申购日为8月10日；公司首次公开发行股票并在科创板上市，本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。本次拟公开发行股份4044.6434万股，占发行后总股本的10%，发行后总股本为40446.4340万股。初步询价日为2026年8月5日，网下申购日为2026年8月10日。

         3、纳指涨近3% 光通信、存储板块大涨微软涨超15%；美股三大指数收涨，道指涨1.19%，标普500指数涨1.66%，纳指涨2.78%。微软涨超15%，创2008年10月以来最大单日涨幅。费城半导体指数涨超8%，终结日线5连跌。

         热点上，AI应用走强，易点天下、昆仑万维、中文在线20cm涨停，万兴科技、米奥会展、汉得信息、彩讯股份值得买涨超10%。半导体走强，和林微纳20cm涨停，杰华特、帝奥微、聚光科技、新相微、盛科通信、芯源股份、中科蓝汛涨超10%。机器人走强，绿的谐波、瑞松科技、拓斯达涨超10%，江苏北人、凯尔达、鑫瑞电子、雷赛智能涨超7%。

      
   状态上，外围市场对A股的扰动减弱，科技股急跌后展开反弹，短期仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。

         今日A股迎来放量反弹行情，资金进场意愿明显回升。盘中全市场超4500只个股上涨，市场赚钱效应显著修复。隔夜海外市场上演科技股反攻行情，成为今日A股重要情绪催化剂。从产业基本面来看，全球云厂商算力资本开支预期持续上修，为科技赛道提供中长期支撑。题材端，宇树科技启动IPO申购安排，消息催化人形机器人板块走出涨停潮，硬件创新赛道持续获得资金关注。外部市场风险扰动同样值得留意。虽然当前科技股集中杀跌阶段接近尾声，但杠杆资金出清过程大概率仍有反复，反弹过程震荡在所难免，投资者不宜直接将短期修复定性为趋势反转。站在当前时点，市场已逐步进入阶段性配置窗口，多重积极信号共同构筑修复基础。场内杠杆资金出清尚未完全结束，市场震荡反复的概率较大，此轮调整的终极底部仍需时间夯实。

         操作上，基于当前市场特征，操作策略应当因人而异、分层应对。对于风险承受能力较强的激进投资者，可以逢低布局具备明确业绩兑现预期的科技细分赛道，把握超跌修复红利；风格稳健的投资者建议保持耐心，观望等待市场趋势、量能结构进一步明朗，规避反弹途中的追高风险。板块选择上，顺应市场主线切换逻辑，优先关注商业化路径清晰、落地成果可见的AI应用方向，同时持续跟踪人形机器人等具备长期技术迭代空间的新兴赛道；对于算力硬件、半导体板块，摒弃普涨思维，重点甄别订单饱满、业绩确定性强的核心龙头，坚决规避仅靠题材炒作、无基本面支撑的弱势标的。今天焦点是：AI、算力、软件、机器人、芯片。

      今日涨停天梯榜：

      　　【9连板】 爱丽家居。

      　　【5连板】 传智教育。

      　　【4连板】 一鸣食品。

      　　【3连板】 高争民爆。

      　　【2连板】 中国宝安、神雾节能、普联软件、香江控股、泛微网络、税友股份。

      今日主力净流入板块：

      　　NO.1 【人工智能】获主力资金净流入243.85亿，板块内38股涨停，985股上涨。

      　　NO.2 【DeepSeek概念】获主力资金净流入238.6亿，板块内25股涨停，676股上涨。

      　　NO.3 【AI应用】获主力资金净流入215.75亿，板块内38股涨停，985股上涨。

      近期强势股【爱丽家居、华天酒店、传智教育、一鸣食品、高争民爆】持续连板，连板股留意：海川智能、维宏股份、金富科技、海星股份、中岩大地

      孔明（957038848）声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！