董镇元期货：强悍非农救美指，金属承压高位空

上周金属指数市场周初开盘在4351.11的位置后行情先拉升给出阶段性高点4354.77的位置后行情震荡回落，周线最低给到了4222.16的位置后周线整理，周线最终收线在了4232.65的位置后行情以一根略带影线的大阴线收线，而这样的形态收尾后，周线出现获利了结信号，本周金属指数有一定的回落压力。

上周美元指数绝地反击，周初行情开盘在101.985的位置后行情先小幅拉升给出102.662的位置后行情快速回落，周线最低给到了100.8的位置后行情超跌反弹，周五非农就业人数暴涨之后美指强势拉升，周线最高触及到了103.01的位置后行情整理，周线最终收线在了102.99的位置后行情以一根下影线极长的中阳线收线，而这样的形态收尾后，美指探底看涨信号，行情将会有阶段性反弹的需求。

沪铜04市场上周开盘在70203的位置后行情小幅拉升给出70301的位置后行情震荡回落，周线最低给到了68343的位置后行情整理，周线最终收线在了68530的位置后行情以一根略带影线的大阴线收线而这样的形态收尾后，本周68750空，止损68950，下方目标看68300和67850-67500,。

螺纹钢05市场上周高开在4232的位置后行情小幅拉升给出4273的阶段性高点后行情展开回落，周线最低给到了3993的位置后行情尾盘拉升，周线最终收线在了4073的位置后行情以一根下影线长于上影线的大阴线收线，而这样的形态收尾后，周线有一定的回落信号， 点位上，周初4125空止损4155下方目标看4070和3993.跌破看3975和3950.

玉米05市场上周开盘在2858的位置后行情先拉升给出2886的位置后行情展开回落，周线最低给到了2834的位置后行情宽幅整理，周线最终收线在了2844的位置后行情以一根上影线极长的射击之星形态收线，而这样的形态收尾后，本周2865空止损2895下方目标看2834，跌破看2800和2775-2750.

上周生猪05市场周初低开在16622的位置后行情回补缺口给出16795的位置后行情展开回落，周线最低给到了15650的位置后行情整理，周线最终收线在了15830的位置后行情以一根上下影线等长的大阴线收线，而这样的形态收尾后，本周先拉升给出16200空止损16400下方目标看15650跌破看15400和15200.

PTA05市场上周开盘在5839的位置后行情直接回落，周线最低给到了5580的位置后行情整理，周线最终收线在了5705的位置后行情以一根下影线很长的光头大阴线收线，而这样的形态收尾后，本周5765空止损5785，下方目标看5705和5580-5500.

纯碱05市场上周高开在3055的位置后行情先拉升给出3069的位置后行情冲高回落，周线最低给到了2923的位置后行情整理，周线最终收线在了2991的位置后行情以一根下影线很长的高位吊颈形态收线，而这样的形态收尾后，本周准备短空，点位上，周初3045空止损3070下方目标看2945和2920，跌破的话看2875和2840.

基本面，上周的的基本面意外不断，周四凌晨的美联储利率决议如期加息25个基点同时暗示要继续加息。声明称，通胀已经缓和，但仍处高位。金融状况将纳入政策考量，研究加息程度，暂停加息前还会再加几次。未就终端利率做出决定，前景显示今年不会降息。市场最新预期：美联储3月加息25个基点的概率为80%，终端利率在6月达到4.89%，到年底降息幅度约为50个基点。而美联储主席讲话内容也首次提及通缩的概念，所以可以理解为美联储在经济下行压力的背景下虽然年内依旧不会降息，周四欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，符合市场预期。欧洲央行会后称，3月再加50基点后，将评估后续路径。市场对加息周期可能很快结束的预期升温。欧洲央行行长拉加德表示，不会在3月份达到利率峰值水平，未来加息步伐可能是50个或者25个基点。拉加德鹰派讲话未扭转市场对加息周期就快结束的预期。但到了周五的美国非农数据大超预期，1月季调后非农就业人口暴增51.7万人，为2022年7月以来最大增幅，失业率录得3.4%，触及53年低点。金价应声跳水，数据后累跌约50美元，美指飙升超百点。金银等商品出现大幅获利了结的行情走势，而美国非农就业人数这样的意外大增只能说会支撑三月和五月的美联储加息信心，毕竟美联储这样高的利率水平下就业人数能如此表明美国的制造业回归带来的就业提高是可以继续让美联储提高之前设定的债务上限，让通胀水平尽快回落的。本周的基本面重点关注周一23:00的美国1月纽约联储全球供应链压力指数。周二关注21:30的美国12月贸易帐，同日关注美国总统拜登发表国情咨文。周三关注凌晨1:40的 美联储主席鲍威尔发表讲话。晚间关注23:00的美国12月批发销售月率和23:30的美国至2月3日当周EIA原油库存和美国至2月3日当周EIA战略石油储备库存。周四关注21:30的美国至2月4日当周初请失业金人数。周五关注9:30的中国1月CPI年率，本轮预期2.3%。晚间关注23:00的美国2月一年期通胀率预期和美国2月密歇根大学消费者信心指数初值。

操作上，沪铜04：本周68750空，止损68950，下方目标看68300和67850-67500,。

螺纹钢05：周初4125空止损4155下方目标看4070和3993.跌破看3975和3950.

玉米05：本周2865空止损2895下方目标看2834，跌破看2800和2775-2750.

生猪05：本周先拉升给出16200空止损16400下方目标看15650跌破看15400和15200.

PTA05：本周5765空止损5785，下方目标看5705和5580-5500.

纯碱05：周初3045空止损3070下方目标看2945和2920，跌破的话看2875和2840.