董镇元期货：非农较好推美指，生猪玉米本周多

金属指数市场上周区间整理，周初行情开盘在3861.77的位置后行情先拉升给出3884.74的周线高点后行情震荡回落，周线最低给到了3787.37的位置后行情尾盘拉升，周线最终收线在了3858.25的位置后，周线以一根下影线极长的锤头形态收线，而这样的形态收尾后，本周金属指数有看多需求。

美元指数市场上周延续前一周的反弹过程，周初行情开盘在103.267的位置后行情先回落，周线最低给到了103.035的位置后行情震荡拉升，周线最高触及到了104.326的位置后行情尾盘整理，周线最终收线在了103.98的位置后，周线以一根上影线稍长于下影线的中阳线收线，而这样的形态收尾后，配合周五表现较好的非农，本周市场美指会有一定的反弹高度，但伴随美国美联储后续降息预期的升温，高度表现有限。

沪铜市场上周开盘在68541的位置后行情先拉升，周线最高触及到了69032的位置后行情展开回落过程，周线最低给到了67027的位置后尾盘拉升，周线最终收线在了68340的位置后周线以一根下影线极长的锤头形态收线，而这样的形态收尾后，本周如果先拉升69200空止损69400，下方目标看68400和67500-67000.

螺纹钢05市场上周开盘在3969的位置后行情先回落给出3872的周线低点后行情展开拉升过程，周线最高触及到了4076的位置后行情整理，周线最终收线在了4047的位置后，周线以一根下影线极长的锤头形态收线，而这样的形态收尾后，本周市场有继续看多需求，点位上，本周3965多止损3920，目标看4076破位看4150和4200.

上周豆二02市场周初开盘在4340的位置后行情区间整理，行情小幅拉升给出4423的位置后盘中快速回落，周线最低给到了4286的位置后行情强势拉升，周线最高触及到了4481的位置后行情整理，周线最终收线在了4459的位置后行情以一根下影线很长的大阳线收线，而这样的形态收尾后，本周4400多止损4370，目标看4459和4481.破位看4520和4550.

玉米05市场上周区间整理，周初行情开盘在2502的位置后行情先拉升给出2513的周线高点后行情回落，周线最低给到了2476的位置后行情二次拉升，二次给出周线高点2513的位置后行情整理，周线最终收线在了2501的位置后行情以一根下影线很长的锤头形态收线，而这样的形态收尾后，本周2490多止损2470，目标看2513破位看2535和2550.

生猪03市场上周开盘在13965的位置后行情先回落，周线最低给到了13220的位置后行情强势拉升，周线最高触及到了14504的位置后行情整理，周线最终收线在了14395的位置后，周线以一根下影线很长的大阳线收线，而这样的形态收尾后，周线阳包阴，本周14100多止损13900，目标看14500.破位看14700和15000.

PTA05市场上周开盘在5701的位置后行情先拉升给出5774的位置后行情快速回落，周线最低给到了5612的位置后行情强势拉升，周线最高触及到了5800的位置后行情整理，周线最终收线在了5746的位置后，周线以一根下影线很长的锤头形态收线，而这样的形态尾后，本周如果先回落给出5690多止损5665，目标看5750和5775和5800压力。

基本面，上周的基本面市场风云变幻，周三的美国11月ADP就业人数录得10.3万人，市场预期为13万人，为连续第四个月不及预期。就业人员的工资增长了5.6%，为自2021年9月以来的最低薪资增速。周四欧洲第三季度GDP实际值为0%，低于预期的0.1%让欧元在美盘前回落，随后美盘开始时段美国至12月2日当周初请失业金人数只有22万人，小幅低于预期的22.2万人，而稍晚公布的美国10月批发销售月率实际值为-1.3%元低于预期的1%让美指瞬间回落，但正如我们上周说的，ADP最近半年的走势预期和美国非农往往是相反的，周五的非农就业人数增加19.9万人，市场预期为18万人。让市场对明年的降息时间预期延后，美指拉升，金银油和非美货币下行，本周的基本面主要关注23：00的美国11月谘商会就业趋势指数。周二是本周的关键，重点关注21：30的美国11月未季调CPI年率，本轮预期3.1%，前值3.2%，如果实际值小于预期，那么就意味着美联储离降息时间又进一步，周三关注21:30的美国11月PPI年率，随后看23:30的美国至12月8日当周EIA原油库存和美国至12月8日当周EIA战略石油储备库存。周四关注凌晨3:00的美联储公布利率决议和经济预期摘要。随后看3:30的美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。本轮预期美联储不会加息，但这次会议室2023年的最后一次利率决议，市场预期美联储降息时间最早会在明年的3-4月份，所以本轮会后的美联储主席讲话如果能提及降息时间将会对市场产生巨大的影响。当日还需关注晚间20:00的英国央行公布利率决议和会议纪要。随后看21:15的 欧洲央行公布利率决议。稍晚看21:30的美国至12月9日当周初请失业金人和美国11月零售销售月率以及美国11月进口物价指数月率。稍晚看21:45的欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。本轮欧洲央行预期不会加息，但降息时间市场预期会提前，所以这次讲话也非常重要，稍晚看23:00的美国10月商业库存月率。周五关注21:30的美国12月纽约联储制造业指数。随后看22:15的美国11月工业产出月率和22:45的美国12月Markit制造业PMI初值。

操作上，沪铜02：本周如果先拉升69200空止损69400，下方目标看68400和67500-67000.

螺纹钢05：本周3965多止损3920，目标看4076破位看4150和4200.

豆二02：本周4400多止损4370，目标看4459和4481.破位看4520和4550.

玉米05：本周2490多止损2470，目标看2513破位看2535和2550.

生猪03：本周14100多止损13900，目标看14500.破位看14700和15000.

PTA05：本周如果先回落给出5690多止损5665，目标看5750和5775和5800压力。