今日将是“够2”的市场（2月22日早评)

早上好! 今天是一个特殊的日子，2022年2月22日正月二十二星期二，今天有9个2，可谓是百年一遇，值得珍惜。昨日“东数西算”、数据中心概念股批量涨停，边缘计算、信息安全等相关概念表现强劲。其中依米康、首都在线、亚康股份、南凌科技、迅游科技、奥飞数据等个股纷纷以20%涨停报收，多部门官宣，“东数西算”工程正式全面启动。所谓“东数西算”，“数”指的是数据，“算”指的是算力。“东数西算”是指通过构建新型算力网络体系，把东部算力需求以及大量生产生活数据输送到西部地区进行存储、计算、反馈，并在西部地区建立国家算力枢纽节点，有助于改善数字基础设施不平衡的布局，最大限度发挥数据要素的价值。目前，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFLOPS。而数据中心大多分布在东部地区，面临土地和能源等资源日趋紧张的局势，西部地区资源充裕，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。机构预计，“东数西算”工程将每年拉动4000亿元投资。随着数字技术向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求仍十分迫切，预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。沙漠雄鹰认为，“东数西算”为新基建投资指明了新的方向，同时也符合“三低一改”的投资策略，即低位、低估值、低拥挤度基础上有基本面边际改善预期。去年年底至今，《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》等重磅文件相继发布，以数据中心、千兆入户、通信基站、工业互联网为代表的数字基建方向有望迎来基本面改善。“东数西算”工程全面启动，对算力基础设施建设进行一体化布局规划，预计数字经济发展有望不断加快。

今日财经要闻：一、工农中建在广州地区的首二套房贷利率均比节前下调20BP，多家银行也表示跟进下调。不仅如此，目前广州按揭房贷额度充足，基本不需要排队等待。二、节后即2月以来共有10只新股上市，首日收盘平均涨幅约23%。其中，中触媒、东微半导等2家公司首日涨幅均不足1%，勉强维持在发行价之上。从上市首日表现来看，10只新股收盘均未破发。其中，表现最好的是合富中国、比依股份和粤海饲料，三只主板新股首日均达到44%的涨幅上限。表现最差的是中触媒和东微半导，首日收盘涨幅分别为0.72%和0.08%。

技术分析：昨日指数有所分化，主板指数震荡回升，创业板指弱势震荡。早间开盘三大指数涨跌不一，沪指盘初走弱后于低位震荡，深成指、创业板指高开低走，其中创业板指盘中跌约1%，一度失守2800点；午后市场小幅反弹后再度回落。市场成交额达到9004亿元，逾3400只股票上涨。尤为值得一提的是自上周国家发改委等部门公布“东数西算”工程正式全面启动后，A股市场“东数西算”概念股持续火热，堪称虎年第一概念板块。 技术上，昨天虽然大盘指数表现一般，但是个股还不错，题材唱戏的一天，皆大欢喜。A股在量能连续萎缩的基础上，昨天终于算是放量了，但我们也应该要看到，现在是量能在放大，反弹的力度在减小，越往上压力越大，上证指数遇到了30日均线的压力，紧接着往上3500点附近的压力也不小。沙漠雄鹰认为，短期市场虽出现止跌走势，但成交量严重缺失是制约指数上攻的关键，沪指3480点下方保持谨慎，向上突破需成交放大至5000亿元水平。虎年开局的走势是“似曾相识的情景”，回顾早在2021年国庆前，A股自高位连续下跌，市场情绪较为低迷，避险现象明显，但国庆期间外围股市明显上涨，A股在国庆后第一个交易日高开低走，次日和第三个交易日继续下跌，不少行业指数继续创了该轮调整的新低。事后来看，最终不少行业指数在第三个交易日形成了非常重要的底部区域。沙漠雄鹰梳理2008年以来12次大跌反弹时期的A股市场表现，主要特征如下：（1）反弹多发生岁末年初之时，尤其是2016年以来的反弹行情基本都是在一季度启动。（2）小盘股在反弹阶段的表现要明显优于大市值公司。（3）反弹幅度与ROE无明显规律。（4）中低估值股票反弹幅度略微领先。（5）反转效应显著，前期跌幅较大的组合反弹中涨幅较大，越短时间内跌得越多的组合反弹力度越大。综上来看，超跌是此次反弹的最大动力，本轮反弹行情有望持续，结构上更看好新兴产业朱格拉周期逻辑下的科技成长类小盘股表现。

综合分析：工行、建行、农行、中行均表示在广州地区的首套房贷利率下调至LPR+80BP（5.4%），二套房贷利率下调至LPR+100BP（5.6%）。首二套均较春节前下调了20BP。假设贷款200万元30年期的房贷，按下调20个BP计算，购房者每个月可以少交房供约250元，30年可累计节省利息约9万元。邮储银行则表示，2月22日起，该行在广州地区开始执行新调整的按揭房贷利率，调整后首套房贷利率LPR+80BP（5.4%），二套房贷利率LPR+100BP5.6%（5.6%）。多家股份制商业银行也纷纷跟进下调按揭房贷利率，广发银行广州分行针对优质客户给予首套房和二套最低可执行利率定价分别为LPR+80BP、LPR+100BP，较此前执行利率定价下降约10BP。沙漠雄鹰认为，坚持“房住不炒”定位，优先支持“刚需”及首次置业者需求。中国人民银行近日发布的《2021年第四季度中国货币政策执行报告》表示，下一步将牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度，维护住房消费者合法权益，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产市场健康发展和良性循环。按揭房贷利率下调将促进房地产行业景气度的提升，助力房地产业朝更稳的方向发展。预计未来一段时间按揭房贷仍有持续下行空间。

热点分析：从昨天市场热点看，较为活跃，尤其是东数西算方向，非常强势，但指数量价背离下热点的持续力度需要注意，这也反过来继续影响指数的反弹力度。目前来看，这一波沪指的反弹量能明显弱于前面一波，显示资金承接力还不够，因此，操作上建议大家继续控制仓位把握结构性机会，市场的底部往往是一个区域，而且情绪的修复需要时间，现在主要还是场内资金的博弈。后续主线上，可以继续把握稳增长方向。例如，浙江宁波本地股002473*ST圣莱，预计2021年度营业收入为1亿至1.2亿元；归属于上市公司股东的净利润为4200万至5800万元，同比扭亏为盈；扣除非经常性损益后的净利润为-1200万至-800万元，同比亏损减少92.00%至94.00%；每股收益为0.2600至0.3600元。

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

                沙漠雄鹰（李德升）2022年2月22日凌晨 于深圳