震荡之势仍将持续(7月11日早评)
早上好!上周五早盘市场呈现震荡态势,三大指数盘中曾短暂翻绿;午后各股指回落后分化,沪指横盘整理,创业板指持续走弱跌超1%。截至收盘,沪指跌0.25%,报3356.08点,深成指跌0.61%,报12857.13点,创业板指跌1.13%,报2817.64点,科创50指数跌%。沪深两市合计成交额10293.6亿元,为连续第12个交易日超1万亿元;北向资金实际净买入12.36亿元。两市74股涨停(含ST股),13股跌停。沙漠雄鹰认为,这一轮市场的反弹,从四月底到现在已经两月有余,反弹的主要力量来源于汽车和光伏。汽车属于趋势大热点,但有一个问题,这个板块低位不放量,高位却连续放大量还滞涨,而如今又出现了量能萎缩,给人的意思应该是比较明显了。对于汽车板块,我的观点不变,更多的是需要一个长时间的区间震荡来化解一下,之后才能谈机会。光伏板块走得比汽车更强,上周五,该板块指数冲高回落,目前有在构筑区间震荡的雏形。 既然两大主导板块相继进入休整,短期指数上攻可以说就比较困难了。因此,盘面的操作难度在加大,亏钱效应在增加,热点分散且节奏难以把握。这些迹象都表明,指数当前的位置,需要我们提高警惕。在连续的上行而且没有像样的回调之际,整体建议逢高减持,耐心等待市场新的变化,特别提防周线级别的超买背离。
周末信息:我国将公布二季度GDP以及6月外贸、工业生产、投资、消费、金融信贷及房价等重要数据;第七批药品国采将于7月12日上海开标,国内成品油将开启新一轮调价窗口,有望迎来年内第三次下调;7月15日起,A股上市公司半年报披露将正式开启。国际方面,美国将公布6月CPI和PPI数据,市场普遍关注其通胀水平;美股将迎来二季度财报季;新西兰联储、韩国和加拿大央行将公布利率决议。此外,欧佩克将发布月度原油市场报告。
技术分析:相较于近期全球其他主要股指的走势,A股近两个月的反弹走出了异军突起的独立行情。沪指年初自3600点左右开始向下调整,在世界地缘冲突导致的全球金融市场格局变化、严峻的防疫形势所带来的双重挑战下,触及了2863点“市场底”。而后开启V型反转走势,自4月27日至今,沪指反弹17.7%,深证成指与创业板指则已分别反弹26.4%与30.7%,A股三大股指在全球重要市场指数中表现亮眼,大幅跑赢欧美市场,A股平均跑赢美股9.26%。自4月底以来,沪深300指数涨幅达到了19%,距离技术型牛市仅一步之遥。值得一提的是,尽管全球股市动荡,但A股上半年北向资金仍保持大幅流入态势。据统计,上半年北向资金净流入A股金额达717.99亿元。6月份北向资金更是跑步入场,为北向资金史上单月净流入第三高,历史上单月净流入最多的是在2021年12月净流入889.92亿元。沙漠雄鹰认为,高通胀、货币紧缩叠加衰退担忧已终结美股十三年的长牛,随着基本面的恶化,在美联储货币政策转向的预期形成前,美股预计难迎来持续反弹,“衰退交易”将是贯穿美股市场下半年的主题。全球经济也进入衰退期,美债收益率有望见顶,而中国股市称为“全球市场的避险天堂”。短线来看,沪指日线上继续承压5日线,macd也顺势死叉,同时成交量也并未呈现有效放大状态,所以后续还有关注补量情况。创业板指走出阶段高点,但分时持续度不够,同时日线上也形成量价背离以及macd顶背离格局,接下来还要重视化解情况。鉴于当下轮动过快而且资金持续度不强,操作上建议还要多一份观察,谨慎追涨。比较不确定的变量,来自于券商股,这个板块调整了17个交易日,如今快跌回了当初发力启动的位置,不排除有成为多头力量的可能,但这个板块整体的影响力大不如前,还需要观察。
综合分析:今年以来A股市场迎来上市公司回购并注销潮。据统计,今年1月1日至7月10日,32家上市公司实施完成回购股份的注销,包括格力电器、冠城大通、天虹股份、孚日股份等公司;同时,16家上市公司推出回购并拟注销股份预案,其中,华泰股份、东方集团、湖北能源等7家公司拟回购并注销的股本比例超过3%。回购对公司市场价值的提升效果比较明显,特别是采取回购股份注销形式、以市值管理为目的的回购,是直接回报股东的一种很好方式。沙漠雄鹰认为,只有公司基本面良好,符合当下经济发展方向,不存在重大风险隐患且未来的发展预期确定性改善的情况下,才值得投资者积极关注。
热点分析:从中期来说,上证指数能够回补下方缺口,并且再踩一脚3320点附近的支撑位,机会将更好。从短期来说,沪指20日均线为短期调整的警戒线,跌破此线或引发抛压加剧,大盘届时有回试3300点整数关的预期。新能源电力方向关注储能、风电、电站、光伏设备等分支;新能源车关注一体化、热管理、快充等零部件方向;以及能够带动科技板块的机器人。
重点强调:本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判,并用于记录我自己的操作轨迹,是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自负。
沙漠雄鹰(李德升)2022年7月11日凌晨 于深圳
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