大科技板块能否成为主线（8月8日早评）

早上好！上周五A股三大指数高开，盘初市场冲高回落后陷入震荡，沪指曾触及3200点，创业板指一度涨超1％，科创50指数则大涨近3％，午后A股先抑后扬，沪指涨超1％收于3200点上方，科创50指数涨幅扩大至4％。半导体、电子化学品、软件开发、贵金属、互联网服务等涨幅居前，电网设备、电源设备、船舶制造、汽车零部件、通用设备等板块跌幅靠前；题材方面，汽车芯片、EDA、第三代半导体、数据安全、碳化硅、数字货币、国产芯片、光刻胶等概念相对活跃。沙漠雄鹰认为，整体看盘面活跃度有所增强，但指数走势并未发生根本扭转，所以操作上建议轻仓下尝试轻指数重个股策略。指数和板块的关系是相辅相成的，指数要走强，就必须要有新的热点能够接力，从目前的情况来看，半导体是有很大的希望去接力的。但对于整个市场来说，不能只有半导体板块走强，因为这个板块的权重有限，还需要其他有一定权重的板块来辅助才行。

周末信息：一、中国结算官网数据显示，市场7月新增投资者数量为113.21万，环比下降14.9%。6月份，市场新增投资者数量超过百万，达133.03万。值得关注的是，这已是市场新增投资者数量年内第三次出现下滑。今年4月和5月，市场新增投资者数量出现了连续两个月的下滑。二、证监会将维护和发展好海外市场上市渠道，保持国内IPO规模稳步增长，持续推出有利于行业稳定健康发展的政策。三、8月9日24时，国内成品油新一轮调价窗口即将开启。而本轮计价周期以来，国际原油期价基本呈现涨后回落运行走势，尤其前几日原油接连大幅收跌。

技术分析：上周五沪指涨1.19％，报3227.03点，深成指涨1.69％，报12269.21点，创业板指涨1.62％，报2683.6点，科创50指数涨4.18％。沪深两市合计成交额9954亿元，北向资金实际净买入29.34亿元。两市71股涨停（含ST股），19股跌停。沙漠雄鹰认为，大盘日KDJ刚刚金叉，下面还有一个往上发散的过程。所以本周初大盘还能继续往上走。但是，日MACD快线走平，慢线还在往下，快慢线开口在缩小，上周五收盘MACD绿柱桩缩短。本周对市场影响大的是CPI数据和社融数据。7月CPI、PPI、新增贷款、M2、社会融资总额等数据将公布，这些数据将直接影响到央行的货币政策。同时，5周均线死叉10周均线，大盘主要受到的压力也是5周均线。周KDJ三线死叉后继续往下走，J值还没有到超卖区域，所以从周线看大盘还有下跌空间。本周MACD快慢线开口继续缩小，红柱桩也在继续缩短，所以，中线调整依然没有结束。总的来说，目前的市场看不到大的风险，市场的主基调仍然是分化的结构性行情，紧跟主线即可，找准赛道，挖掘其中的潜力品种，才能真正吃肉；否则方向不对，努力白费。

综合分析：近日银保监会正式发布《保险资产管理公司管理规定》（下称《规定》），并将于2022年9月1日起施行。2003年以来，我国先后设立了33家保险资管公司。目前各保险资管公司通过发行保险资管产品、受托管理资金等方式，管理总资产超过20万亿元。沙漠雄鹰认为，《规定》对保险资管公司的境内外保险公司股东一视同仁，取消外资持股比例上限，对于粤港澳大湾区在金融保险业规则衔接、机制对接方面的意义更加重大。同时，对于内资保险来说既是机遇也是挑战，在带来一定竞争压力的同时，也将引导未来的国内保险市场越来越活跃、充分、成熟。在长期价值投资方面，我国险资可以借鉴美国、欧洲、瑞士等一些国家的先进经验，投向国家战略支持的芯片、新能源、碳达峰、碳中和等，具有长期、稳定回报性的产业，使其成为一支推动重大产业发展的强大资本力量。

热点分析： 上周市场出现了两个热点：特高压和半导体，但上周五从集合竞价和开盘来看，这种分化就开始显现，特高压龙头开盘低于预期，半导体则一跃抢过风头，成为周五的最强板块。这种由资金高低切换，并且和指数产生共振的板块，显然是要引起注意的。半导体在上周五大涨之后，大概率要出现分化。如果在分化的过程中，板块指数还能够震荡向上，大概率会产生妖股。半导体板块要走出来，不能仅仅依靠一个龙头。沙漠雄鹰认为，在存量资金博弈、宏观求稳的基调下，8月看好确定性更强的成长方向，以及上游成本压力缓解的制造方向；行业主要为光伏和风电（细分行业需求景气）、新材料（成本端压力缓解、景气度上行）、军工（信息化、元件、材料、分系统及总装）。

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

沙漠雄鹰（李德升）2022年8月8日凌晨 于深圳