一、突破交易

两种常见的突破——价位突破（支撑位和阻力位）和图表形态突破。并非所有的类型都是一样，有些类型提供了更具吸引力的风险回报比。突破交易进场的一些方法，可以帮助我们改善整体风险状况，包括如何合理地设置止损指令。

价位突破

这种突破通常是价格经历了一段时间的回调或盘整后出现的。其中趋势突破是指出现回调后价格上破震荡高点或下破震荡低点。区间突破则是价格经历一段时间的横盘整理后，价格突破阻力位或支撑位。

图表形态突破

一旦图表上走出某种形态，并确认形成，突破就会发生。几种基本的技术形态分别是：头肩顶/底、楔形/三角形、矩形、旗形和趋势线（虽然趋势线不被视为形态，却是一种不同于简单价位突破的方法）

突破信号出现后进场

察觉突破信号有很多种方式。投资者可以等价格穿过某个关键水平，或收盘价突破阻力或支撑后入场（也可以二者皆有）。第二种方法是最保守的方法，但它也意味著若突破力量很迅猛，那时投资者将可能会错过部分或全部行情。不过从积极的角度来看，这也意味着避开突破失败后的损失。
 
这就是为什么将两种策略结合起来是一种很好的执行方法。例如，当一个水平被突破后，以自己最大仓位的一半水平进场，然后等待收盘价收在支撑下方或阻力上方后，再跟进全部仓位。这样做的好处是，如果突破失败，你将只承担正常风险的一半，而如果突破得到确认，你将有更高的成功概率和更大的潜在利润。需要注意的是，永远不要把潜在的收益放在比实际损失更重要的位置上。

风险管理

和任何交易一样，期货交易需要有好的风险管理。从入场点到止损点的距离和到预期目标的距离应该设置为不对称的，这样就会得到一个很好的风险回报比，例如，风险回报比起码要为1：3（每承受1元的风险将寻求3元或以上的回报）。
 
止损点应该放置在支撑的下方(对于多头)和阻力的上方(对于空头)以避开危险，实现这一点的最佳方法之一是参照突破支撑或阻力位的蜡烛。例如，如果要做多，就把止损点放在确认看涨K线的低点下方。而对于空头而言，止损点放在确认看跌K线高点上方。
 
而对于图表形态突破而言，鉴于情况较为复杂，在进场之前等待K线收在形态“外部”是较为谨慎的做法。

交易目标则首先要靠分析确定；也就是说，你应该问问自己目标水平设在哪里才是合理的。不过图表形态有测量方法可以帮助你估计价格的波动幅度。这取决于形态的大小，然后根据看涨还是看跌，从突破水平进行加减。

二、交易价格回调

主要有三种类型∶突破后回调、趋势中回调和趋势反转前的逆势交易。

突破后回调

突破后回调是发生在突破之后的价格回调。价格形成突破后，很多时候价格会回调，并对突破水平进行重新测试。我们在这种情况下进场并顺应突破方向交易，风险则通常较低。通过蜡烛图，投资者可以在价格下探突破水平时或者等待回调明确，转回预期方向后进场，止损位需设置在被重新测试的支撑下方（对于多头）或阻力位上方（对于空头）。

即使价格并没有真正下探到突破水平，第一次回调后进场的成功可能性也很高。一旦回调结束，价格反转处将以震荡低点（对于多头）或震荡高点（对于空头）的身份作为止损为参考。

趋势中回调

趋势中回调指的是持续趋势中出现的回调，趋势则表现为一系列更高的高点和更高的低点（上升趋势）、或一系列更低的高点或更低的低点（下降趋势）。在强劲的趋势下，价格回调可能无法达（触及）到一个关键的水平，在这些情况下，通过蜡烛图观察价格走势就显得非常有用。

回调最终以关键反转蜡烛图收尾就表明回调已经结束∶价格在一段上行趋势中回落，但突然出现看涨的关键反转蜡烛，这通常就是价格将要恢复此前上行走势的好迹象，反之亦然。

不过在回调期间，有很多好的水平可以关注，这些水平可以是价格水平、趋势线、斐波那契档位、移动平均线等等。只要这些水平没有被突破并且守稳，您都可以将其作为入场点。不同类型的支撑和阻力交叉后会形成更强劲的支撑或阻力，此处可能将是一个重要区域或拐点。

与上述任何一种情况一样，可以更进一步地使用蜡烛图，有效地确认价格走势。此外，止损点应该放在震荡低点的下方(对于多头)和震荡高点的上方(对于空头)。

潜在趋势反转前的回调、逆势

这种策略适用于寻找可能即将逆转或至少是在动能衰竭的市场中濒临更大逆势修正的趋势。采取这种方法要比试图在强势趋势的高点卖出或低点买入更安全。

在这个策略中，我们首先需要看到一个强劲的反转，然后观察随后动能反转的迹象。一般只需要等待更高的低点或更低的高点的形成，具体根据看涨或看跌来定。同样，蜡烛图仍然是识别动能变化的好办法。止损点仍然该放在震荡低点的下方或震荡高点的上方。

风险管理

我们在设定目标方面没有做太多要求，但原则就是——用你的分析来决定本次交易最有可能在哪里结束，或者你认为交易可能在哪里停滞和逆转。例如，如果你做多，就需要识别潜在的障碍(阻力)作为你初始目标，反之亦然。当价格触及初始目标之后，如果价格趋势仍然完整，在瞄准进一步目标的同时，你可能需要设置移动止损来保证利润。

三、价格突破和价格回调交易策略最优化

通常情况下，图表形态会出现多个朝着阻力最小方向波动的进场机会，而利用这些机会我们可以增加潜在收益、减轻损失风险，久而久之也能够形成良好的风险管理习惯。

交易具有高度灵活性意味着每个人都拥有自己的一套执行交易计划∶您可以让两个交易者识别出相同的图表形态，并就接下来的价格波动方向达成一致。但是，两个交易者之间进场的方法可能会略有差异甚至大不相同，这就是交易具有高度灵活性的体现。不过在相同图表形态之下，他们最终的交易收益也许相差不大。
 
价格突破和价格回调的不同策略有哪些？

比如，某个品种陷入一段时间的横盘整理后突破盘整或者区间，有些交易者可能会选择在价格突破后进场，而有些则倾向等待首轮的价格回调后再行进场。
 
还有些交易者希望综合利用价格突破和价格回调策略来增加对他们有利的仓位。也就是说，在价格突破后建立一部分仓位，然后在第一轮回调后再补进更多仓位。
 
采取这种方法的优势在于加强风险/回报比状况（即获利最大化，风险最小化）。当价格突破交易开始获得利润的同时，价格回调补仓继续获利自然是最理想的状态。

如何利用价格回调/价格突破进场？

当然价格突破和价格回调进场策略并不是单指向上的趋势，比如，在图示的下降趋势中，价格回调提供了进一步做空的机会。
 
图表中的多个进场机会

一旦出现价格回调行情，近期低点将被视为价格向下突破的入场位（对于多头而言，反之亦然）。和前面一样，后市等待回调再进行空头补仓。
 
提高风险管理的稳健性

如前所述，这种建仓方式为您提供了增强风险/回报比的机会，在某些情况下效果可能会更好。分两次朝着预期方向增加头寸，可以实现仓位的区别管理。当您的预期方向正确时，获利将会最大化，而当您的预期方向错误时，又能保证损失的是最小持仓。
 
任意方向的交易规模都是因人而异的，这些部分取决于你偏好的是价格突破还是价格回调。策略没有好坏之分，更重要的是能够随着时间的推移保持同一交易策略。
 
总之，并非所有的价格突破和价格回调都能够提供以上的交易机会。但是一旦出现类似机会，你的交易信心将得到大幅提升。