【A股再度共振上攻，沪指难改箱体结构？】

  
一、A股延续反弹态势，科技股市场最靓仔！

     周三，A股震荡走高，科创50指数涨超3%，创业板指涨超2%。盘面上，电子化学品、半导体、光伏设备、游戏、能源金属、房地产服务、采掘、仪器仪表、软件开发、医疗器械等涨幅居前；旅游酒店小幅回调。题材板块普涨，中芯概念、高带宽内存、BC电池、光刻机、TOPCon电池、存储芯片、氮化镓、工业气体、培育钻石等领涨。

     消息上，1、第25届中国国际工业博览会在上海开幕；本届工博会以“工业新质智造无界”为主题，吸引来自全球28个国家和地区的近3000家企业参展。

     2、8月全社会用电量再破万亿千瓦时；8月份全社会用电量为10154亿千瓦时，同比增长5.0%。这是继7月之后，我国月度用电量再破万亿千瓦时。分产业看，第一产业、第二产业、第三产业和城乡居民生活用电量分别为164亿千瓦时、5981亿千瓦时、2046亿千瓦时和1963亿千瓦时，同比增速分别为9.7%、5%、7.2%和2.4%。

     3、湖北：到2027年全省算力总规模达到25EFLOPS；湖北省人民政府办公厅印发《湖北省加快算网存用协同发展的若干措施》。其中提出，到2027年，全省算力总规模达到25EFLOPS，其中新建算力设施智算和超算占比不低于90%，建成省内算力互联互通平台体系，实现算力互联互通跨域调度，各市州算力互联网间5毫秒超短时延，深度融入国家“东数西算”工程及全国一体化算力网。

  
   热点上，半导体板块持续爆发，神工股份、江丰电子、微导纳米、长川科技20cm涨停，盛美上海、杰华特、汇成股份、中微半导、芯源微等涨超10%，通富微电、立昂微、北方华创涨停。光伏设备板块震荡走高，阳光电源盘中创新高，通润装备涨停，迈为股份、奥特维、聚和材料、锦浪科技、上能电气跟涨。电池板块午后持续拉升，恩捷股份冲击涨停，天际股份涨超7%，天赐材料、湖南裕能、华宝新能涨幅居前。人形机器人午后拉升，力星股份、步科股份、中微半导、景业智能涨逾10%。

     状态上，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧，多数个股涨幅大幅落后于指数。9月以来市场出现高低切换，但主线依旧没有发生变化，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

  
   昨日，A股市场的探底回升后，今日指数集体爆发，是否意味着此前的市场调整已正式结束？整体看，半导体板块的强势并非偶然，而是多重利好因素层层叠加的结果。在半导体行业整体向好的背景下，各细分领域既有明确机会，也需留意潜在风险。半导体设备领域无疑是当前的亮点。不过，半导体行业的周期性特征不容忽视，当前的火热行情可能隐含未来产能过剩的风险，同时复杂的国际竞争与地缘政治因素，也可能对产业链稳定造成干扰。回到市场本身，从技术面与资金面来看，市场短期的确释放出不少积极信号。整体上，在短期强震之下，短期由半导体引领的反攻能否持续，还需紧盯几个关键变量。成交量的持续放大是核心；政策的落实程度同样不可忽视，反倾销调查的后续进展、国家对半导体产业的支持政策等，都将直接影响国产替代节奏，进而左右行业基本面走向。

  
   操作上，半导体板块的火热行情，需保持理性，在把握机会的同时做好风险控制。短期可聚焦直接受益于涨价潮的存储芯片、半导体硅片领域，以及需求增长明确的半导体设备板块；中长期则可关注技术创新能力强、国产替代空间大的企业，尤其是模拟芯片领域。而对于整个市场，当前仍处于牛市途中的强震阶段，战略做多之下，短期仍需留意市场节奏。今天焦点是：半导体、芯片、机器人。

  今日涨停天梯榜：

  　　【4连板】 华软科技。

  　　【3连板】 蓝丰生化、向日葵、联美控股。

  　　【2连板】 南京港、长川科技、大龙地产、张江高科、宏盛股份、诚邦股份、迎丰股份、立昂微。

  主力净流入板块：

  　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入247.59亿，板块内19股涨停，653股上涨。

  　　NO.2 【华为概念】获主力资金净流入203.16亿，板块内9股涨停，818股上涨。

  　　NO.3 【人工智能】获主力资金净流入202.66亿，板块内7股涨停，823股上涨。

  近期强势股【红豆股份、华软科技、蓝丰生化、向日葵、联美控股】持续连板，连板股留意：康盛股份、山东墨龙、通富微电

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