【利空来袭低开高走，强势收复留意节奏！】

一、大幅低开绝地反攻，短期或将箱体震荡？

     周一，A股大幅低开后震荡走高，科创板小幅上涨。盘面上，贵金属、小金属、电子化学品、半导体、银行、软件开发、航天航空涨幅居前；消费电子、汽车零部件、电机、采掘、工程机械、游戏、文化传媒、美容护理、水泥建材、医疗服务等行业跌幅居前。题材板块方面，稀土永磁、EDA概念、可控核聚变、转基因、光刻机、超导概念等领涨；轮毂电机、减速器、机器人执行器、人形机器人、减肥药、汽车热管理、AIPC、CRO等跌幅居前。

     消息上，1、两部门联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》；为各级政务部门提供人工智能大模型部署应用的工作导向和基本参照。《指引》强调场景牵引。政务部门可围绕政务服务、社会治理、机关办公和辅助决策等工作中的共性、高频需求，因地制宜、结合实际，选择典型场景进行人工智能大模型探索应用。

     2、《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》印发；加强新型信息基础设施建设，深化“5g+工业互联网”融合创新和规模化应用，按需布局算力基础设施，加速算力与行业融合应用。

     3、海关总署：今年前三季度我国货物贸易进出口33.61万亿元；同比增长4%。其中，出口19.95万亿元，同比增长7.1%; 进口13.66万亿元，同比下降0.2%。9月当月，进出口4.04万亿元，同比增长8%。

  
   热点上，稀土永磁震荡走高，新莱福、银河磁体、惠城环保、安泰科技、包钢股份、中国稀土、北方稀土、广晟有色、有研新材等10余股涨停。半导体板块走强，路维光电盘中创新高，至纯科技涨停，富创精密涨超10%，晶合集成、江丰电子、翱捷科技、灿芯股份跟涨。港口航运板块午后拉升，南京港涨停，连云港、国航远洋、海通发展、招商轮船、宁波海运跟涨。黄金板块走强，西部黄金涨停，招金黄金、晓程科技、中金黄金、赤峰黄金涨逾5%。

     状态上，市场整体趋势依然向上，尽管外围市场出现巨大的不确定性，但上证指数3800点支撑稳固。9月以来市场出现高低切换，但主线依旧没有发生变化；三季报行情开启，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

  

   今日的A股市场上演惊心动魄的“V 型”反转大戏，在预期中大幅低开近100点后，市场并未陷入低迷，反而展开强劲盘中反弹，最终沪指盘中90点反攻，收出一根气势如虹的接近百点的长阳。从市场表现来看，核心特征十分清晰，即指数强于个股，权重板块成为护盘绝对主力。繁华背后的隐患仍需警惕：首当其冲的是个股与指数的明显背离，市场整体参与热情不足。第二个不容忽视的隐患是获利盘压力巨大，投资者止盈倾向远强于抄底意愿。外部不确定性高企、增量资金持观望态度则是第三个重要隐患。若后续成交量无法有效放大，仅依靠存量资金博弈，市场很难发起一轮单边上涨行情，更多会呈现震荡反复的态势。

  
   操作上，市场在利空冲击下展现出的强大韧性，说明其内在趋势依然向好，但今日的强势反弹并不意味着可以立刻大幅加仓上车。当前的反弹更像是对过度恐慌情绪的技术性修复，根基尚不稳固，前述三大隐患决定了短期内市场大概率仍有反复，甚至可能再次回探今日低点以确认支撑。操作上建议投资者保持耐心，再观望几日，待市场情绪真正平稳、成交量出现积极变化、个股赚钱效应重新扩散后，再寻找更稳妥的时机决策，才是更为明智的选择。今天焦点是：稀土、军工、光刻机、种业。

  今日涨停天梯榜：

  　　【4连板】 合锻智能。

  　　【3连板】 安泰科技、澄星股份、白银有色。

  　　【2连板】 深振业A、合肥城建、凯美特气、新莱应材、科新发展、广东明珠、宝泰隆、长城军工。

  今日主力净流入板块：

  　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入95.21亿，板块内18股涨停，342股上涨。

  　　NO.2 【小金属概念】获主力资金净流入63.43亿，板块内12股涨停，100股上涨。

  　　NO.3 【军工】获主力资金净流入58.77亿，板块内15股涨停，290股上涨。

  近期强势股【蓝丰生化、天际股份、合锻智能、澄星股份、安泰科技、白银有色】持续连板，连板股留意：新莱福、深纺织A、石大胜华、奥普光电

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