2月27日 未来很多机会都将在这里孕育《人工智能》你布局了没

国产替代是一个长期逻辑，未来很多机会都将在这里孕育。并且，数字经济最近两市成交回报排名第一，两市成交额7500左右，数字经济占了近1/6的成交额。千亿资金赛道，加之最近连续有政策背书，周末地方也有政策加码，每次都走在最前的上海，也发出了打造人工智能高地的呼声。

此外，2023全球人工智能开发者先锋大会(GAIDC)，已在上海临港开幕。本次大会旨在推动打造上海人工智能(AI)开发者生态品牌，汇聚人才、项目、场景等资源，为建设人工智能上海高地提供战略支撑。随着ChatGPT“鲢鱼效应”持续释放，国内AI算力需求将持续增长，加之美G对英伟达的产品出口的限制，国内AI芯片、算力有极大需求。并且，周五最强的分支也是AI芯片和算力。若下周算力分支，继续走强，这些核心依旧可以关注低吸机会。因此，建议重点关注，接下来，相关福利文件送给大家：

消息面上，2月24日上午，东数西算一体化算 力服务平台在宁夏银川发布，正式上线运营。作为 国内首个算力交易平台，该平台通过资源整合，已 将曙光、华为、中兴、阿里云、天翼云等国内大算 力领先的企业，国家信息中心、北京大数据研究院 等国内主要的大数据机构，以及商汤、百度等共计 27家企业纳入平台。

投资观点，算力已成为国民经济发展的重要基 础设施，东数西算工程有望拉动中西部算力需求全 面提升。东数西算启动叠加数字经济发展趋势，整 个数据通信领域有望形成确定性机会。

ChatGPT开启行业变革，Chiplet引领破局之路

ChatGPT引领AI技术变革，带动服务器需求 增量。ChatGPT是基于OpenAIGPT技术的聊天机 器人，其拥有3000亿单词的语料基础，预训练出 拥有1750亿个参数的模型，海量的参数与强大的 智能交互能力离不开背后算力和服务器的支撑。据 我们测算，若未来ChatGPT达到10亿日活，每人 平均10000字左右问题，则需新增服务器投入 46.30万台。服务器的需求起量为上游的存储 /PCB/模拟市场带来新增量。我们预计，单台服务 器带来的PCB价值量约为4000元，而AI服务器放 量亦将带来DDR5和HBM存储用量的快速提升。

算力芯片采购受阻，Chiplet或成国产破局之 路。AI技术蓬勃发展的当下，数据中心对高算力芯 片的需求急速增长，当前用于AI模型训练与推理的 主流高算力芯片主要有英伟达的 V100/A100/H100等。但受限于美国2022年10月

7日颁布的出口管制新规，等效8Int600TOPS算力 的芯片对华出口均受限制。高算力芯片获取受限， 自主制造又面临国内先进制程产能稀缺问题， Chiplet或将成为国产芯片的破局之路。Chiplet技 术即将不同功能的小芯粒互联，封装成一个系统芯 片，有助于提高良率、降低成本，在相同制程获得 更强的性能表现，在AMDCPU/GPU产品，以及苹 果M1UltraSOC芯片中均获得量产应用。2022年 12月，中国工信部亦发布Chiplet技术标准， Chiplet技术有望成为国内半导体重点发展方向， 带来全产业链的成长机遇。封测端，国内封测厂长 电、通富、华天、晶方科技、甬矽电子已有成熟的 先进封装技术储备，有望受益于Chiplet带来的先 进封装需求;设备端，Chiplet技术使得芯片数量 增加带来CP测试需求大幅增长;材料端，Chiplet 技术发展增大芯片封装面积，提升ABF载板用量， 同时亦带来先进封装芯片黏接材料、包封保护材料 等需求增量。投资观点

我们看好ChatGPT带来的AI应用加速发展， Chiplet则有望成为国产算力芯片的破局之路。建 议关注服务器模拟、存储、PCB，以及Chiplet相 关的封测、设备、材料赛道投资机遇

公司是一家产品及服务涉及金融电子、IDC及云计 算、LED照明三大领域,集自主研发、生产、销售及 服务为一体的现代化高科技企业。

是一家聚焦K18(通常将学前教育、小学 初中和高中称为K18)领域的在线教育平台公司。

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公司始终专注于大视频领域,依托国家在5G、人工智能 超高清视频和软件国产化的发展战略,凭借自主研发优 势,面向电信、媒体、金融等众多行业等。

股市有风险，投资需谨慎。

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