失败原因成迷 华数传媒叫停超20亿元收购

华数传媒董事长陆政品、总裁乔小燕、财务总监何刚、董事会秘书张晨、独立财务顾问代表汪敏以及法律顾问代表张声参与本次交流会，与投资者就终止本次重大资产重组事项的具体情况进行互动交流和沟通。

     华数传媒是华数集团旗下专业从事数字电视网络运营与新传媒发展的企业，是国内互动电视、手机电视、互联网电视等综合数字化内容的运营商和综合服务提供商之一，位居全国新媒体和三网融合产业发展的第一阵营，服务覆盖全国29个省近百个城市的有线网络以及三大通信运营商与上亿互联网电视用户。

     为进一步扩大华数传媒业务、资产与用户规模，发挥协同效应，华数传媒于2017年年底启动收购控股股东华数集团持有中广有线、宁波华数以及新昌华数股权的重大资产重组事项。

       公司指出，此次收购事宜初步估算交易金额为20-30亿元，标的公司主要从事有线电视传输、互动电视、有线宽带接入、广告、数据专线以及线路租赁等业务。

       然而，历经一年后，华数传媒于2018年12月18日发布公告称，终止以现金方式收购华数集团持有中广有线、宁波华数以及新昌华数的股权等事项。“本次收购事项宣布终止，并且华数传媒承诺自发布终止重大资产重组公告之日的2个月内，不再筹划重大资产重组事项。”

神秘的“核心交易条款”

       “资产重组失败后，下次重组还要多少时间，2个月，2年，还是20年，宁波华数整合7年都没有弄好，你们就这个办事效率吗”。12月19日，有投资者质疑华数传媒的办事效率并对重组失败发表不满。

      对此，华数传媒回复，目前宁波华数在持续开展对下属区县有线网络资产的整合工作。“在重组期间公司积极推进相关重组工作，但鉴于相关重组工作涉及标的较为复杂，目前重组方案尚不具备完成条件和时机，最终交易双方未能在核心交易条款等方面达成一致意见，继续推进本次重大资产重组事项面临较大不确定因素，公司决定终止本次重组事宜。”

      但被问及“最终交易双方未能在核心交易条款等方面达成一致意见”中的“核心交易条款”是什么?”时，华数传媒指出，核心条款包括但不限于：交易价格及定价依据;支付方式、资产交付或过户的时间安排、交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属、与资产相关的人员安排等。此外没有更确切的答案。

华数传媒未来的发展计划和安排

        华数传媒称，本次重大资产重组终止不会对公司未来发展构成重大影响。公司会继续做好生产经营工作。

       据悉，开始筹划重组事项后，华数传媒向深圳证券交易所申请，公司股票于2017年12月26日上午开市起停牌，当时股票价格是11.13/股，而截止到2018年12月19日，华数传媒股价8.33元/股，期间股价跌了约25%。

      尽管股价不振，华数传媒业绩尚可。公司2018年第三季度报告显示，2018年第三季度，公司营收8.38亿元，同比增长11.10%；归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，同比增长0.7%。从年初到报告期末，公司营收23.99亿元，同比增长6.52%，净利润为4.82亿元，同比增长2.18%。

       华数传媒表示，公司将继续在华数集团“新网络+应用”、“新媒体+内容”、“大数据+开发”三大战略思想指导下，加强在物联网、云计算、大数据及新媒体等领域的发展，加快向智慧广电融合媒体运营商转型，成为有竞争力的数字经济发展主体，以继续增强公司业绩。

      公司进一步指出，在浙江“一省一网”慧城市方面，将依托华数传媒的网络优势，使智慧业务(集客业务)成为华数传媒业绩的核心贡献点，“预计2018年浙江省网效益会有较大提升”。

       此外，公司称，将加强与阿里云等战略合作，推进建设杭州雪亮工程总平台，积极参与城市大脑的建设和运营，实现城市交通、城市管理、平安城市的多维度、多角度、多数据综合应用。

      “下一步，华数传媒将基于国家广电总局自主知识产权的新一代智能电视操作系统TVOS，以华数智能机顶盒为中心，建设华数云以及各类行业性、社区性应用平台，支持杭州‘城市大脑’的建设，通过电视大屏和移动小屏完成交互，为行业、家庭提供智慧化服务，真正做到可视可听可用的智慧家庭生活体验。”

本文出品：资本邦。作者：郑灼莹。

转载声明：本文为资本邦原创文章，转载请注明出处及作者，否则为侵权。

风险提示：资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!