新一：全球央行利率之路启动，你能找到的交易机会在哪？（中线）

  大家好，我叫新一，推理一切，交易一切！

  很多人可能会诧异，我这篇文章到底要说什么，不是做黄金吗？我承认，当前黄金确实是一个明星品种，但我的名字毕竟是外汇界的新一，所以对于外汇市场的资产配置上，我还是比较倾向于配备一些中线级别的货币来选择持仓，至于黄金肯定也会每天都在文中给你们分享出在我眼里的交易机会，并和你们一起跟进。

  黄金的确是现在很多人都喜欢的品种，自从1400以来，各种的新闻报道与推送，不免也让一些新人也进入到了黄金投资的序列，不过你们也不要忘了，央行也是购金疯狂的，我们中国自不用说，购买力最强，其次就是俄罗斯等国家，这也让黄金储备和ETF成为了现在很多投资者分析参考的重要指标。

  从图中可以看到，除了央行的购买力和机构外，我们能了解的是，自黄金升至1400热潮之后的购买力度在日益递增，而当前的持仓量也已经达到了803吨的惊人数字，也间接说明了，美国可以说是为这些多头创造了不少的功劳。既然黄金表现的这么出色，可是由于价格升高交易成本也逐步增加的关系，可能会使不少投资者望而却步，那么黄金当初没有跟上机会，就代表接下来要去寻找在黄金逐步上升的过程中，有没有哪些货币是让你也能够达到不菲的收益的？

  毕竟我们所说的交易机会，都隐藏在其中，就看你能不能去发掘甚至去探索到由当前你所了解到的基本面，而给你带来的机会了。而今天，我将着重跟大家去谈一下澳元和欧元之间的交易机会，因为除了邻国的关系，澳元还是有特别大的吸引力的。

  首先你们要搞清楚澳元的基本属性，作为波动利率来讲，和所有其他G10货币相比，它是属于中性利率水平，可能有人不明白这是什么意思，打个比方吧，比如现在美元在跌，如果欧元和英镑的反应较大，随之反弹的话，那么作为中性货币的澳元来说，可能波动性就不及这些高息货币，而同样作为成本较小的交易品种，也是一种吸引力。

  同样的，澳元作为一个比较大的商品进出口国家，自然也就和很多商品期货的价格挂钩，因为这写东西会直接影响澳大利亚的经济，就像你们平常了解到的焦炭、煤炭等黑色系商品期货都是关系着澳元涨跌的最大因素，所以从属性的角度上来看，它还是具有一定的独立性的，而美元指数作为所有G10货币挂钩波动的基数，澳元也仅仅份额占比不到10%，这也间接改变了刚做外汇不久的投资者朋友的一种观念：美元跌其他都要涨，反而都要跌的这种错误认知。

  那么作为中性利率货币，它的基本面又能给我们带来多少的交易信息呢？

  首先就是从去年到现在开始的贸易问题，关于这个敏感话题我就不过多说，本身作为邻国的澳大利亚都已经很难受了，我们换句话来说，限制出口，就代表相对的一些商品期货的价格将会受到压制，作为一个商品进出口国家，澳大利亚当年也算是左右为难，因为我们中国算是和澳洲最大的合作伙伴，所以你们也能了解到，澳元兑美元从之前的0.81关口直接受压跌至了0.67附近，这是什么概念？

  而澳联储在今年也成功的降了一次息，首先这一炮其实是纽联储，也就是新西兰央行打响的，主流央行当中纽联储是第一次降息的，所以市场基本上全部的焦点都聚焦在了澳联储身上，毕竟同样身为商品出口国，沽空澳元将是最大的收益，而确实市场也这么做了，澳元如期所料开启了第一次降息，成功从1.25%降了大约25个基点，加上市场的焦虑贸易情绪，一路消化下跌，这个现象知道上次出现崩盘之后得以缓解...

  这是在今年1月3号发生的闪崩事件，但并没有当时阻止澳元的承压下跌，直到本次，也就是市场全部聚焦的美联储开启了降息信号之后，这一切似乎都发生了改变，但是同时，货币市场也发生了让我自己都感觉到恐慌的一点，就是市场似乎并没有迎着美联储的降息预期而让一些本应该被低估到底的货币得到温和的反弹...

   市场给的降息信号现在有两种，第一就是美联储本次降息25个基点，而另一种呼声就是美联储可能一次性降息50个基点，当然第三种就是比较正常的反应，也就是本次降息25个基点，年内可能还会降一次息，无论是哪种讨论，都离不开降息规模这四个字。

  而糟糕的数据反映，其实这一切都发生在6月份，我们先抛去美国总统对美联储施压这一点，的确经济的担忧让美联储不得不去开启降息信号，而规模上从7月份的数据来看，美国起初的经济还是大部分大于预期的，这不得不引发市场的另外一种担忧，是不是过分的看空美联储了？当然，这一切都将在本月底揭晓，通胀数据虽然大于预期但基本都低于前值，而后续的数据我们要着重关注，因为这很可能关系着美联储后来的措辞...

  同样的，我为什么会挑选欧元来和澳元做交易？这就是期间有一些投机的意思了...

  首先，欧央行再次开启QE计划这基本上已经是板上钉钉的事实，从17年非常强势的欧元，到现在的落寞，都是有原因的，其中不乏意大利的债务危机...法国的负债...德国的工业水平下降等一系列基本面都让欧元从17年的1.25，震荡2年之久，最低1.11水平附近。。

  那么可能就有人有疑问了，为什么这么多利空事件，而欧元的跌幅却没有英镑这些货币来的快呢？关键还是份额！首先美元指数其中，欧元所占的份额比为53%左右，也就是说，它俩的相关性是必然的，一个走跌另外一个走涨，这是脱不开关系的，所以欧美一般交易起来的成本低，也是由于各大交易商想到了它的周期和利率性，当然，这并不能说明欧元强，因为欧元区接下来要经历的降息之路，基本上也是板上钉钉了..

  作为最直接对等美联储央行的欧银，肯定是要先看美联储的货币政策的，不过在美联储货币政策没有出来之前，欧央行的QE，也就是宽松计划还是要继续延续下去的，无论是IMF主席拉加德即将上任的消息，还是欧洲目前的经济状况，都不容欧元有太大的乐观，而一旦同样开启宽松，那么从基准利率上来看，欧元还是要和美元差一大截的。

  可能到这会有人问，那为什么不做欧美或者澳美，偏去做它俩的叉盘货币对欧澳呢？

  我说了，欧元和英镑作为主流高息货币，目前对于美元的下跌反应并不高涨，并且由于目前黄金市场的走高，也间接带动了商品货币的属性强度，而澳联储接下来的货币政策路径，基本上可以算是暂停降息，每一次的降息之后都要去看后续的数据表现和经济表现，在此之前，我肯定要抢先一步进入市场，而兑美元不是我所感兴趣的。

  首先我所取的日线级别欧澳，是一个比较标准的上行状态，但是你们也看到了，上涨的角度并不是太大，而刚好我所取了欧澳之前一波上涨与回调的斐波那契拓展数列回调线，当前的欧澳刚好卡在了最后一道支撑关卡，也就是1.597附近，下方的目标将会直至1.57附近，对于这种中线级别的交易，既然基本面理清楚了，从技术面上来看我依旧不会错过。

  而日线的头肩型也是很标准的，特别是当前的日线去向上测1.603区域一带，毕竟这个位置是此段头肩顶的颈部压力，而双K几乎都没有完成突破，也就代表欧澳很有可能下一步还会进一步下跌，并且走势将会很标准，中间也会利于加仓交易。

  这个交易机会，只限于懂的合理分配自己仓位的投资者做，如果你没做过叉盘，看不懂，你就不要去做，本篇文章纯手打，只是为了给你们真正的交易机会，虽然我每周也会定期看直播去讲解，不过文章写出来的话会更方便你们自由翻阅。