买ETF赚钱有多简单？

  买ETF赚钱有多简单？

      中秋特别篇。先祝大家中秋快乐。A股赚钱难吗？太简单了。只要你别求一夜暴富，一直感觉赚钱难，没信心的。今天带你开天眼，买宽基ETF赚钱有多简单，下面看图：

       图一，创业月线图。从有创业这个指数至今都在这张图上。红线1是2012年12月的585点涨到2015年6月的4037点，涨幅7倍，时间30个月。见顶之后，绿线1从4037点跌到1184点。绿线1从最高到最低3分之二没有了。坑吗？只看绿线1觉得很坑。但人家是从585点涨到4000点的，然后才跌到1184点，比585点不还高很多吗？然后红线2，红线2是2019年1月到最高是2021年7月，时间是30个月，两年半，涨幅3倍。然后绿线2从21年跌到24年，绿线2几乎是给红线2涨幅都吃掉了。然后有了从24年开始的红线3，也就是本轮牛市。23，24年的时候我们反复说要有一波牛市。就是技术面，估值面都在低位。该有这波牛市了。小黄圈1，2，创业市盈率都在31，32倍。小黄圈3最低26倍，3个小黄圈市净率都在3以下。24年那会儿怎么看也是低位，也不应该恐慌割肉吧。再看一个60月均线。买宽基ETF最大的好处就是心里有底，有底气。不看我画的红绿线，不看估值，只看60月均线的话，只要在60月均线之下，就会涨回来。比如两个小蓝圈位置，你被套了，你知道这个位置后面肯定能涨回来，这就有底气了。只要别想着精准分析出最高，最低点。比如紫线这里调整了一下，但最低点离60月线还有不小的距离。所以对于红线3的上涨来说，紫线这里的下跌时间空间都不够。如果如紫线这么走，紫圈位置要追吗？这种位置追，面临的风险就很大了。因为红线3涨幅过大，估值抄高了就两种走法：第一，绿线跌下来，直接消化掉。第二场时间震荡加跌，靠企业的盈利给估值拉低。不同的技术位置，有时间估值是差不多的。比如小黄圈1，2，市盈率，市净率都差不多。但小黄圈2明显点位高于小黄圈1，因为上市公司还盈利呢。连年亏损，不应该下去了吗？有人会觉得，如果紫圈位置，他继续涨怎么办？高了可以不买啊。并不是说只要他涨，就一定要买的，否则就是踏空了。这都是散户思维。散户不会管你估值有多高。宇树科技最高价近1000倍市盈率。科创50今年最高市盈率263倍。散户看来，1000倍能咋地，1万倍能咋地，只关心会不会涨。估值炒的太高，业绩跟不上，早晚会跌回去。想明白这一点儿，就与散户思维不一样了。

      图二，沪深300月线图。从有这个指数2005年至今。红绿线都不画了。上这个图自己体会：是不是一直围绕着60月均线运行，涨高了就要跌回去。估值炒高了，盈利能力跟不上，就需要时间和空间消化，这是根本。买宽基ETF最大的好处就是心里有底。比如你被套了，你一看也知道大约是个什么位置，还能跌多少。不会下市，不会暴雷。在散户印象里，买ETF会很慢，慢吗？就拿24年开始的这波牛市做个统计：最小的就是这个沪深300，最低到最高涨幅50个点。其次沪指，最低到最高61个点。深指，中证500，中证1000，最低到最高翻倍。科创50，创业最低到最高3倍。这还都是宽基，像半导体ETF最低到最高6倍。这还慢吗？A股36年，至今6轮牛市，最后一轮24年至今还没确认走完。大约7年一轮牛市。假设一轮牛市赚70个点，其他什么都不敢。等于你拿10年的工资在股市里就能赚出一份被动收入来。要完成这个目标不难，理念正确，做法正确，小白都能轻松完成。喜欢最热点，做短线的散户思维。即便靠运气一个月赚了几十个点，看起来赚的很多。但就投那几万，十几万块钱有啥用啊？宽基ETF最大的好处就是有底线。你知道最多他能跌到多少，哪里是低了，以后肯定能涨回来。确定性的机会，买了就肯定赚钱，管赚不管赔。股民也知道股市危险大，所以他们投入的普遍都很小。小投入博大收益，大利润。这种思路下很难赚到钱。正确的思路投入略微大点儿，比如10几年收入，即便只做牛市，只看宽基ETF，其他什么不干，也足以跑赢通胀，跑赢95的股民和基民。运气不太差的话，一波牛市翻倍，下一波牛市，就可以赚到两份工资的被动收入了，这还不行吗？当然，这没算通货膨胀。说到复利，这个模式也不是万能的。太小的复利没用。最会复利的是5，6十年代的这批人，一辈子钱全存银行。到老了也没变富，因为通胀也是复利的。利息越高，通胀越高。

       图三，沪指月线图。从1990年至今36年。以前上的是季线图。今天的是月线图。连红绿线都不画了。你看两条黄线通道中间的60月均线，是不是一直围绕着60月均线？红线这波是迄今为止最高点6124点。到现在快20年了没刷新这个记录。小蓝圈这里大约4000多点。红线从998点涨到4000多点这里，市盈率已经到50倍了。而6124点，沪深市盈率70倍，这个也是目前为止的沪深最高记录。那么，小蓝圈这里卖出，不买入对吗？这里就有两套逻辑了。第一散户逻辑，后面又从4000点涨到6000点，踏空了，小蓝圈这里应该买。第二，估值逻辑，当时已经炒高了。2245点的市盈率也是50倍，已经高了，早晚要跌。要我说的话肯定是后者合理。特别是明白已经高了，那起码不会去拼命。比如前面赚了，信心膨胀，把所有能借的钱借来入市。然后呢，风险是不是很大。所以，这根短线思路完全不一样。看得懂，高位，估值太高以后，即便玩，也不会去拼命，比如留利润或者一部分钱在玩。这种玩法要有止损位，因为一旦下跌跌幅可不小。相反，如果在一个大周期低位，估值低位。哪怕跌了，也知道还在低位，早晚涨回来。有些人会觉得，我看过国外一些出名的书都说必须有止损位嘛。人家那说的是期货，不是股市。比如巴菲特跟着他老师捡便宜货，检烟蒂的阶段，有什么止损位啊？买的足够便宜，足够的安全边际就行。

      图4，来一个反面例子，万科A。最高36，现在3快多你要不要？绿线给红线涨幅吃没了，现在很便宜？这套逻辑在个股上行不通！万科A之所以这么跌，跟他经营恶化关系最大。不完全是炒高了的原因。万科A在21年股息率还有6个点，只看这个，当时很容易买上吃分红。所以研究到这种程度的股民，就没必要买个股了，很容易踩坑。好公司，炒高了也会跌。比如茅台，茅台这跌了5年，最高2600跌到1100多（不复权）。但是，茅台跌主要就是前面涨太高了，最高茅台70倍的市盈率，现在不太到20倍的市盈率已经合理了。这样的票不会再来一个腰斩了，在基本面没变化的情况下。相反，有一些连续亏损的票，红绿线这个技术就不能用了。跌起来没底，如果持续恶化，难说会不会更低。万科这个例子，2007年，6124大牛市里，那是有名的大蓝筹股。中石化，万科这些。但后来不行了。买ETF好处就是避免这种的风险。有些小白觉得，我买的可不是垃圾股，我买的大蓝筹万科怎么也跌起来没头啊。你买的时候是大蓝筹，后来不行了。有人会觉得这是地产不行了。我买的可是科技当下最火的龙头，这总该没问题吧？乐视网，暴风科技还记得吗？互联网龙头，暴风37涨停。这两个后来不都下市了？对于普通散户来说，买ETF最大好处就是心里踏实。像宽基ETF。你不卖套的就是你的时间。比如你买个宽基ETF套住了，让我给看看，我上个月线图，随便画两下，再上个估值，比如百分位这些。看的明明白白，清清楚楚的。你买个股，特别是那些大幅炒作过的题材，谁敢说不会暴雷什么的？

      图5，沪指日线图。改变散户思维很重要。在23，24年的时候，市场一片悲观绝望的声音。几个老股民凑到一起就是吐槽，骂股市。就像球迷谈国足一样。当时反复说要有一波牛市，估值，技术面都在低位。有一些身边关系不错的股友，或者是跟踪我十多年的老网友跟我说不玩了，玩了10多年陪了10多年。股市赚钱太难了，根本赚不到钱。那我就觉得很简单，于是我说我亲自来带你，跟我买宽基ETF，没行业ETF因为首先要保证人家不亏。有根我买的。结果没到行情启动，就有不玩割肉的了，跟你也一样亏钱。炒股10多年了，我这么简单的技术图，估值面看不懂吗？都能看得懂，但当时市场气氛烘托。身边的股民都悲观，跟他们接触多了，总会想这次不一样，明知道在低位也不信了。好不容易熬到牛市开的这些。看图中两个小黄圈。这两个小黄圈位置，很多股民就看出来牛市来了。有的快一些，有的慢一些，小黄圈1，2大约就是3478上下的位置。牛市是看出来了，但既然牛市来了，我还买ETF干什么？涨的这么慢，狗都不买。又不知道跟谁买了一些个股。也是这轮牛市特殊，今年出现了科技涨，老登跌。这个分化从2007年的6124大牛市中很明显。但以前是一个涨，一个不涨。今年是反跌。有些最后又坚持不住追科技里了。本来该赚钱的，又赔了。还是散户那一套，总想着买个妖股，一个月大赚他几十个点这种。要不就是买个宽基ETF也能做成短线，每周不买卖一两次浑身难受。结果涨到最高点的时候利润反而少了。涨的时候利润没吃足，跌的时候可都吃下去了。一算账，一轮牛市下来没赚多少，利润折腾的没剩下几个了。不改变散户的这些思维，神都带不动你。

       图6，中国中车，当年被称为中国神车。小黄圈是2014年10月，价格3块钱。到小红圈这里是2015年4月，最高37，短短半年时间10倍。然后呢？绿线一路下跌，然后绿框一个大箱体震荡。现在6块钱你要不要？你猜小黄圈和小红圈哪里散户买入的多？肯定是小红圈附近，小黄圈很多都不知道有这个股票。不炒股的人，很难理解散户的想法，这是炒股给脑子炒坏了？同样一家公司，半年前不买，非要翻10倍以后再去买，这个逻辑很难理解。但股民就很好理解了。小红圈这最后一个月，最低16，最高37.直接翻倍还多。这样的票才可能博到大的收益。打开日线看，会发现当时是连续涨停。从10万到一个亿只需要73个涨停。只要连续73个涨停，就能改变阶级，丑小鸭变白天鹅了。那么好改变阶级呢？如果那么容易从10万变一个亿，那不就乱套了吗？这个游戏从一开始就不公平。因为散户在没涨之前是不会关注他的，都是大涨之后，越来越多的散户知道了，关注了。最后买的要给所有人买单。这种模式下，可不就是跌起来没底嘛。可不就是赌博嘛。

       图7，最后再来一个大宽基做比较，中证500.我连红线和绿线都不区分了：你看是不是涨一波，跌一波。一直围绕60月均线，涨的太高了就拉回来。然后再涨上去。想一下，他会不会像绿线这么走？肯定不会啊。绿线就是上图中国中车的模型。一路下跌，跌完给你一个大箱体震荡好几年。沪深300，是沪深市值最大的300只。中证500是市值301-800这500只。又不会暴雷，买这种心理有底。起码他有底线，不会跌起来没底，即便被套住了。打开月线一看，知道在一个什么位置，大约还能跌多少之类的，都很清楚。什么样的跌起来毫无底线？一些没什么价值的，靠概念，题材炒作的太高的，这样的可不就是没底嘛。本身没价值，涨多高，炒作的多高就能给你跌多少。或者是万科这类，你买的时候是大蓝筹，并不是垃圾。你在大幅上涨，炒作后买入，买了以后基本面变差。或者本身这个股不错，大幅炒作后，你高位买了，你买以后基本面达不到市场炒作时候的预期，不算差，但也远远不及预期，而且基本面在变差，戴维斯双杀。这样的也有的跌，但能有一些底线。关键的是，只有你心里有底。你确信你投入的钱是不会赔的，才可能投入更多的钱。否则，就投那10万8万的，就算运气好，能赚多少？股市，你把他当赌场那他就是赌场。你在估值低的时候，买大宽基，有什么危险呢？

        最后说一下常见股民的玩法。第一种，最常见。跟热点，做短线。一周交易一两次，一旦被套住了，就从短线做成长线了。这种方式很难盈利，恰恰这种做法的股民最多，绝大多数都是这种。一周交易一两次，一年下来，手续费，印花税，过户费这些就要吃掉本金5-10个点了。更何况，这种做法的逻辑完全不一样，比如一年张了5倍的股。他不会管是否炒的过高了。估值怎么样之类的。因为只有这样的股才能一个月，短期内涨30个点。比如半导体这个指数，6月涨了37个点，这还是个板块指数。但是，一旦被套住，要承担整个炒作起来这一大段的损失。这种做法，股市可不就是赌场吗？第二种，价值类，价投。这里细分也有两类，第一类，买股收息，吃分红。买一些成熟行业的龙头，护城河高，商业模式好，分红稳定，现金流充足这些。第二类，选好的，有潜力的冻死，市场低谷的阶段买，这两类都不会因为跌害怕，相反跌是机会。这一类虽然我不做，但这么玩可以。我身边很多与我同时代的老股民都从玩短线追热点变成这类的。但也不是无敌的，第一类上手难度太高。第二类也不是完全没上手难度。而且毕竟一个公司散户去研究能看的东西有限。假设一个公司要完蛋，那么机构，大资金，主力肯定比散户先知道。不是公平竞技。第三种，定投，看起来不错，实际坑不少，也不推荐。第四种就是我这种赚趋势的钱，最简单，个人感觉普通散户最适合的方式。别想着一夜变富，赚钱就会变得见得起来。国家层面来讲，都开始注重价值了。比如会引导上市公司分红。A股这36年，靠什么涨？A股上市公司每年的分红，减掉印花税，手续费，IPO，大股东减持是个负数。也就是说二级市场连个零和游戏都算不上。沪指36年底部不断抬高，主要就靠一个通货膨胀。比如你工资一个月500，你投入股市里的钱是一万。工资5000，投入股市里的钱变成10万了。炒小炒差的逻辑一定要变。以后买ETF的人也会越来越多。毕竟A股36年，大多数散户这种无脑炒作中赚不到钱，已经越来越多人明白了。