50ETF期权的时间价值受什么影响？

       当我们在进行期权交易的时候，在券商里面看到的期权的价格实际上包含了两部分价值:一部分是内含价值，另一部分就是时间价值。也可以用这个公式表述：期权合约价格=内含价值+时间价值。

　   期权的时间价值就是期权的价值减去内含价值，也就是期权价值在一定时间内变化的价值。距离期权合约到期日越长，期权时间价值越高。因为投资人愿意出更高的价格等待股票朝对自己合约有利的方向变化。

　    越临近到期日，时间价值越来越少，到期日时，时间价值为0,期权的价值只剩下内含价值。这个过程也叫期权价值的时间损耗。

　　需要注意的是期权的时间价值有个特点，时间越临近到期，损耗越快。一般来讲，期权的时间价值在到期日前半段会损耗三分之一左右价值。在后半段却会损耗三分之二价值。比如三个月或者六个月到期的期权，期权的时间价值在最后一个月损耗会加速。

　　越深的实值期权，对于看涨期权来讲，也就是股票价格越高于期权行权价格，期权价格会包含更多的内含价值和更少的时间价值，原因是因为期权本身就是值钱的，你只需要付少量的时间价值，期权不需要再去借助时间的变化变得有价值。

　　这个情况下，期权价格基本上跟股票(标的物)价格变化差不多。这个关系和变化描述的就是我们希腊字母里面的Delta。

　　总的来说，期权的价格=内在价值+时间价值。内在价值取决于期权的虚实，所以有可能有或者无。时间价值取决于到期时间和隐含波动率(有些资料文献会把期权价值=内在价值+时间价值+隐含波动率价值)。

　　时间价值一定存在的，期权时间到期越久，时间价值越大隐含波动率越高，时间价值也会越大。另外时间价值可以是负的，这种情况出现在欧式期权中。之所以时间价值为负数，是因为股票分红或者标的物交割使用的现金成本影响导致的。