3月一二线城市新房成交环比倍增 一季度累计跌幅收窄

01 政策环境

稳地产列入“十五五”纲要

自然资源部要求土地“增存挂钩”

2026年3月，全国两会《政府工作报告》明确，将着力稳定房地产市场，并将其列入“十五五”规划工作方向。自然资源部发布38号文，明确新增建设用地与存量盘活挂钩，原则上不用于经营性房地产开发。地方层面，至截稿时58次发布稳市场新政，从发布频次统计来看，公积金优化提及次数最多，主要涉及贷款额度提升、首套房贷认定放宽等方面，城市更新方面，深圳宣布优化城市更新政策，新启动项目不再强制配建保障房。

中央层面，3月5日，国务院发布2026年政府工作报告，并于3月13日正式发布了“十五五”规划纲要，明确部署房地产中、短期发展方向：“十五五”规划将房地产政策纳入消费章节，体现出稳地产与促消费的紧密联动。文件聚焦释放刚性和改善性住房需求，为2026年市场需求侧注入明确利好，有助于稳定市场预期、提振购房信心。规划既强化住房保障兜底，又赋予地方调控自主权、完善融资与存量盘活机制，兼顾短期稳市场与长期建模式。这一部署既推动房地产回归居住属性，又以住房需求带动消费扩容，为行业高质量转型和经济平稳运行提供关键支撑。

自然资源部38号文提出的严控增量要求，在月初成为了行业关注焦点，文件条款明确：年度新增城乡建设用地原则上不得超过盘活存量土地面积，且新增建设用地原则上不用于经营性房地产开发。需要说明的是，城镇建设用地从指标新增到实际入市，一般要先审批为待开发的存量建设用地，再经历较长的一级开发流程。各地实际供应的房地产用地，主要来自于存量建设用地，因此此次调整并不会在中短期内对土地供应端造成实质性影响。再加之目前房地产市场仍处于供给侧调整的大周期之中，限制新增房地产开发用地，也有利于稳定长期的供给侧规模预期，有利于市场更快走向新的供求平衡点。

地方层面，36次发文优化公积金政策，较为值得关注的是深圳新规，职工可自愿申请提高个人公积金缴存比例，以增强自身住房消费能力，既通过差异化缴存满足职工提升住房消费能力的实际需求，又拓宽缴存覆盖范围以适配本地多元就业结构，同时规范纠纷化解机制保障职工权益。本月深圳在城市更新政策上也有重大调整，取消新启动城市更新项目强制配建保障房，客观上减轻开发主体配建成本，提升商品住宅产品竞争力与项目可行性；同时避免局部区域保障房供给过量，实现商品住房与保障房按需均衡配置，有助于提升土地利用效率、稳定市场预期。

02 新房供应

3月环比增2成

一线环比激增85%

克而瑞监测数据显示，2026年3月，全国重点50城市新建商品住宅新增供应面积约488万平方米，环比增加19%，整体供应规模仍处低位。一季度累计供应面积1487万平方米，累计同比跌42%。

从各能级城市表现看，4个一线城市供应面积约91万平方米，环比激增85%为各能级城市增幅最高，一季度累计供应面积210万平方米，累计同比下滑35%，较前2月降幅进一步扩大。23个二线城市供应面积约291万平方米，环比增长31%，累计供应面积847万平方米，累计同比下滑48%。23个三四线城市供应面积约107万平方米，环比减少23%，累计供应面积431万平方米，累计同比下降31%，三四线城市新增供应规模持续收缩，库存压力逐步趋缓。

03 新房成交

3月一二线环比倍增

一季度累计跌幅收窄

克而瑞监测数据显示，2026年3月，全国重点50城市新建商品住宅成交面积约1214万平方米，环比激增103%，同比减少27%，累计成交面积2720万平方米，累计同比跌28%。

从各能级城市表现看，4个一线城市成交面积约184万平方米，环比增172%，同比降幅收窄20PCTS至21%，累计成交面积388万平方米，累计同比下滑27%。22个二线城市成交面积约693万平方米，环比增长111%，同比下降34%，降幅同样收窄。23个三四线城市成交面积约337万平方米，环比增加66%，同比减少9%，累计成交面积796万平方米，累计同比下降14%。

04 二手房成交

“四连升”至新高

20城成交面积同比增6%且累计正增4%

克而瑞监测数据显示，2026年3月，全国重点20城市二手房成交面积约1797万平方米，环比倍增117%，同比亦增长6%，一季度累计成交面积约4108万平方米，同比正增长4%。

从重点城市成交面积绝对规模看，成都二手房成交面积达261万平方米高踞首位，环比增长140%，同比亦增26%，累计同比增21%；其次是上海成交面积约228万平方米，环比增长164%，同比持平微增1%，累计同比降幅收窄3pcts至2%。北京、武汉、天津、合肥、西安等一二城市环比都大幅增长且面积超过100万平方米；宁波、佛山、扬州等二三线城市一季度累计亦有显著增长，二手市场活跃度大幅提升。

05 土地市场

成交规模同环比均周期性回升

土拍热度继续回落

2026年3月，春节后全国土拍节奏明显加快，快报数据显示，成交规模环比、同比均迎来上升。供求交易规模迎来周期性回升，成交同环比均呈上升态势。本月土地供应建筑面积为3117万平方米，环比持平，同比下降27%；成交3263万平方米，环比上升42%，同比上升30%。本月成交金额897亿元，环比上升21%，同比增长2%。不过考虑到3月末上海、杭州等地集中大批量成交了优质地块，预计全月土地成交总价仍将维持同比回落。能级分布看，仅三四线城市同比增加。就成交金额变动来看，一线城市同比回落35%，二线同比回落16%，三四线增加53%。重点监测城市范围内，上海、杭州、无锡、宁波成交金额超过50亿元，所有城市成交建筑面积均不高于100万平方米。受核心城市高单价地块成交占比下降影响，本月平均楼板价2750元/平方米，环比下降15%。

但土拍热度如期回落，3月平均溢价率为3.1%，环比2月全月下降6.1个百分点，同比下降12.5个百分点。这一方面是由于一二线城市城更地块成交量增加，另一方面是三四线成交占比上升所致。不过杭州城东新城、上海青浦宅地依然实现溢价成交。

就高总价地块成交情况来看，高总价地块成交较为分散，TOP10地块分属7个城市。其中榜首位杭州城东新城地块，该地块经过109轮竞价，由保利发展以32.24亿元竞得，溢价率达到51.08%，平均楼板价4.5万元/平方米，建筑限高56米。

单价榜方面，半数席位来自于上海、杭州。榜首地块为徐汇区长桥地块。地块前身为原大华医院用地，商业占比25%，容积率为2.0，总规划建筑面积5.51万平方米，住宅部分可售楼板价6.5万元/平方米，如期由上实城开以底价26.75亿元竞得，平均楼板价4.85万元/平方米。建筑限高80米，绿化率不低于35%，商品住宅装修标准起始为4000元/平方米。

文章来源:克而瑞