主力资金暗中换股，最近或是低吸好时机

- 行情回顾 -

昨日三大股指早盘均呈现窄幅震荡走势，午后探底回升，创指飘红。盘面上看，高送转预期领涨，食品加工制造和医疗器械服务等板块涨幅居前，光刻胶、云办公和数字货币等板块跌幅居前。整体来看，个股跌多涨少，市场人气整体较为弱势，北上资金维持净流入，赚钱效应一般。

- 热点板块 -

➤新基建

逻辑概述：国开行表示，今年将加大对湖北地区信贷资源倾斜，新增人民币贷款640亿元以上，确保本外币贷款新增规模同比翻倍。新增贷款将聚焦复工复产达产、脱贫攻坚、长江大保护及绿色发展、传统基础设施和新型基础设施等重点领域。国开行还设立了5亿美元制造业外汇专项贷款，重点支持湖北地区芯片、存储、显示屏等产业链核心企业。

相关个股：台基股份、鼎龙股份、菲利华

➤服务器

逻辑概述：中国移动近日发布2020年至2021年人工智能服务器产品集中采购中标候选人情况，华为以50%第一份额中标1000台Atlas 800 AI服务器。

相关个股：浪潮信息、神州数码、广电运通

➤充电桩

逻辑概述：5月12日举行的“新基建 充电板块在行动”新闻发布会上，来自国家电网、华为、充电桩运营企业的相关负责人表示，本轮充电桩热潮更侧重于各主体通力合作，向智能化、网络化方向发展，今年充电桩建设将迎来高峰。

相关个股：特锐德、科士达

➤核酸检测

逻辑概述：5月11日，教育部表示，近期将出台教育系统核酸检测人员范围和技术指南，截至5月11日，目前开学已经复课的学生超过了1个亿，占学生总数的39%。武汉将在全市范围内开展全员新冠病毒核酸筛查，要求各区按10天期限，做好本辖区全员核酸筛查计划安排。数据显示，武汉常住人口超1100万人，此前已检测超100万人次。

相关个股：华大基因、达安基因、三诺生物

- 消息汇总 -

➤【4月CPI涨幅创7个月新低 扩内需政策力度有望加大】

随着猪价、油价等回落，4月CPI同比涨幅创下7个月新低，重回“3%时代”。与此同时，PPI同比降幅进一步扩大，工业通缩压力显现。分析人士表示，未来CPI可能会降到3%以内，物价下行为逆周期宏观政策调控释放了空间，接下来扩内需政策有望加大力度。

➤【近200宗重组及再融资存量项目审核 有望体验“注册制速度”】

按照注册制的审核规则，创业板公司的融资效率预计将得以提升。据业内人士介绍，一个明显的改变是定增不需要经过上市委员会审核，直接由交易所出审核意见。在审核时限上，征求意见稿将审核时间压缩为2个月。

➤【债市调整影响债基募集 多只产品降费“揽客”】

➤【MSCI将发布半年度审议结果】

MSCI将在当地时间5月12日发布其2020年5月份半年度指数审议结果，6月1日生效。

- 操作策略 -

➤海西一狼

大盘分析

1、重启经济面临风险美股收跌，道指收盘下跌457.21点，或1.89%；纳指跌2.06%；标普500指数跌2.05%

2、上证：技术修正2天，成交量萎缩，这里有反复过程，5月20日前，预计短线还有一次上行确认过程，届时量能背离，才是真正需要谨慎的时刻

3、预计周三指数小幅低开，依然看2870附近小支撑；重要会议窗口，急跌神秘力量会出手稳定，比如周二平安出现大单，下图就是这个盘中信号！

4、周三弱势格局不变！没有信号，建议观望等待！

➤股心

今日操作和策略

机会：低位切换股的确认，关注2进3。神马电力、景津环保、易成新能都是庄股，未名医药、昌红科技老题材，世名科技、泉峰汽车这种能早盘上板的话倒是可以考虑放量回封，建科机械要看华盛昌的脸色做补涨。另外，华盛昌、省广集团这种超预期的新老人气股可以留意博弈早盘的预期差，小仓低吸可以尝试。

中线方面，仓位上升到60%左右。午间收盘点位刚好是2877点，做了芯片、券商的低吸，尾盘阶段芯片拉的比较猛，减了一些，整体算是小幅加仓。这里今天重点观察金融、科技的走法，芯片活跃之后，券商、5G、IDC等方向是良性切换的选择，短期有点不进则退的感觉，所以是保有冲高减仓打算的，供参考。

➤風雲在线

整体上昨天的V型翻转并不代表风险全无，也不代表趋势走坏，震荡行情就是这样，你以为不等于我以为，大家意见很难统一，就如同昨天早文的反复跳空一样，34个交易日22次上下跳空，这肯定不是一个心智成熟的市场表现，所以要对市场心存畏惧，如图：

今日观点：

昨天沪指走势惊喜，虽然又继续尝试进攻2900点，量能没有跟上，但向下的空方力量也不强，从萎缩的成交量便可以看出多空分歧较大。策略上，维持低仓位操作，等待市场方向明朗后再决定仓位的高低。

➤罗惟忠

【策略】：根据技术面的信息，上证和创业板指数日线及以上的大周期保持多头趋势，小周期进行了ABC结构技术调整，近段时间以来以食品饮料为首的消费股不断创出新高，水泥建材等政策确定性行业也表现不俗，科技股也间断活跃，但指数走势略显滞涨，以银行为代表的低估值板块表现一般，超过一半股票自3月23号以来没有上涨，有向防御性行业调仓的倾向，而北上资金的持续流入更加剧这个现象，它的动向又强化了这种风格，促使行情走向分化。从估值角度，食品饮料和其它消费行业的估值现在不算低，但市场的资金安全边际和行业及公司基本面才是重要的，也可以说明市场的风险偏好所在，科技股的活跃，一是因为国内自主可控和政策支持，二是与美股科技股上涨的关系很大，美股因素是短期情绪化推动，长期逻辑还是自主可控，这条线有部分股票是有可能走出趋势行情的，而且以中大市值的票走趋势行情的概率更高。指数总体还是区间震荡，结构化的行情延续，会延续消费+基建+大科技股的防御性风格，出于防御考虑才会不断向确定性行业调仓，进而不断推高消费股。美股也一样，对远期经济的担忧，才会不断向大科技蓝筹涌入以寻求安全性，抱团取暖。今天整体我们的仓位不用作太多调整，注重轮动逻辑，设好保护止损，小仓水平保持即可。

（来源：中金在线直播）

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