市场高低位切换明显，把握行业风格变化

- 行情回顾 -

昨日指数小幅低开，开盘之后指数震荡上行，券商板块涨势猛烈，海南、半导体、港口板块均表现活跃，市场整体承接力度较好，两市午后持续分化，券商、银行大金融等板块爆发，带动沪指走高，而创业板指则持续下行。板块方面券商、保险板块领涨，盘中银行(青农商行)异动拉升。基因测序板块领跌。整体来看，市场分化明显，个股涨多跌少，资金割裂明显。

- 热点板块 -

➤证券板块

逻辑概述：沪深两市股票合计成交额达到10828.55亿元，创出近四个月以来新高。另据交易所最新数据，两市融资融资合计余额达到11763亿元，较前一交易日增加125亿元，创出2015年底以来新高，券商经纪业务收入同比增长20%。

相关个股：中信建投、浙商证券、中信证券、华安证券、中泰证券

➤水利建设

逻辑概述：要求加快重大水利工程开工建设，对于今年有望批复可研的项目，要尽快完成可研审查审批和要件办理，争取多开，充分发挥重大工程投资拉动作用。

相关个股：顾地科技、葛洲坝、粤水电、安徽建工、青龙管业

➤新能源车

逻辑概述：1、蔚来汽车6月交货3740台，同比增长179%，股价在开盘阶段大涨14%；2、特斯拉第二季度交付9.065万辆，高于预估的8.3071万辆，股价在开盘阶段大涨8%，突破1200美元，创历史新高。

相关个股：英威腾、德联集团、模塑科技、文灿股份、东睦股份、旭升股份

➤跨境电商

逻辑概述：从7月1日起，在10个海关开展跨境电子商务企业对企业出口试点。这10地在全国范围内抢先实现了跨境电商B2B出口新模式全覆盖，这也意味着中国的跨境电商，由个人海淘时代、商业零售(B2C)时代，正式迈进B2B时代。

相关个股：浔兴股份、盛视科技、跨境通、东方嘉盛、保税科技

- 消息汇总 -

➤【“组合拳”待发力 下半年降准降息有空间】

央行7月1日起下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，进一步降低银行负债成本和实体经济融资成本。业内人士表示，下半年降成本仍是经济金融工作重点之一。存款成本刚性使今年以来银行整体负债端综合成本仅小幅下行，降低负债成本要靠降准、降息、围堵高成本负债等“组合拳”综合发力。

➤【双向混改提速 国资稳固发展实体意图凸显】

国资入主上市公司明显提速。数据显示，6月以来，已有18家上市公司公告控制权将变更为国资。截至目前，今年以来国资入主民企上市公司共有38家。专家认为，国企混改步入加速落地期，双向混改亦是大势所趋。目前经济下行压力增大，民营资金链出现诸多问题，引入国资可谓是“及时雨”，与以往相比，今年国资入主出于稳固和发展实体产业的意图较为明显。

➤【七月金股何处有 券商遥指大消费】

➤【世界人工智能大会开幕倒计时 5G+AIoT成关注焦点】

据报道，世界人工智能大会2020云端峰会将于7月9日开幕。大会经国务院批准，由上海市政府主办，今年大会重磅嘉宾的数量较去年继续增加，首日CEO级演讲嘉宾超过30位，较去年翻番，包括特斯拉CEO马斯克、百度CEO李彦宏、阿里云创始人王坚院士等超过550名人工智能专家、科学家和行业领袖都将参会。大会上，阿里还将首次全面分享AIoT战略，成为一大焦点。

- 操作策略 -

➤海西一狼

大盘分析

1、最近半个月，我们对大盘的判断，是不理想的，但对于板块的选股思路和交易逻辑，我认为是不错的，尤其对于低估核心品牌的轮动！相信周末有看到视频的同学思路更加清晰！

2、波段：指数K线形态突破，3000点有效站上，成交量达万亿水平，这是强势特征；10月份之前，A股格局向好观点不变

3、短线：均线多头排列，BOLL突破上轨第二高点，KDJ高位钝化，RSI指标上80，意味指数进入超买信号，下周一是重要短线临界点，很快将有一次大震荡；同时周线MACD白线上0轴第二周期，这个信号也是很明显

4、在海西一狼实战体系中，MACD、RSI指标、时间窗是最为神奇，并且成功率最高的指标；目前这里已经神奇指标共振下，大震荡应该很快要就到，应该是下周

5、市场技术震荡，板块活跃轮动将会继续，机会依然较多

6、抓轮动主线：

一是寻找“三低+两高”低市盈率、滞涨、技术位置低，高分红、业绩稳定的品种，精选市场占有率高的核心品牌资产

二是科技股，寻找中报预期向好，国产替代优选！

➤股心

今日操作和策略

操作：红2卖出奥特佳，前天打板被炸，得益于美股特斯拉强势早盘超预期高开，但一口气下杀，选择止损。绿9低吸，尾盘绿1卖出新力金融，降一降成本。持有绿地控股，躺赢溢价。没有另开新仓，王府井其实是符合系统的，考虑等回封机会，但市场强势，也就没有给机会。

机会：下1只人气股的确认，关注3进4和2进3。对于3进4，无一字的话关注自然龙1的回封，有一字的话留意午后的一字回封或放量回封，有唯一性最好。对于2进3，无一字的话也可以关注自然龙1的试错，几个大票感觉有预期差的话低吸会更好。

中线方面，仓位上升到70%左右，买入了1只游戏股，其余持有为主，持仓的分化比较大。这里金融股逼空之后，双轮驱动下的科技股，以及多数趋势品种都会有回流预期，行情向好之下主要是逻辑合理的品种都会有轮动和表现的机会，不必操之过急的追涨杀跌，供参考。

➤風雲在线

昨天两市今年创最高成交额上万亿，上涨的行业板块也有50家，市场热情充分发动激活，昨天仅有医疗、农林牧渔和食品饮料跌幅居前。

收盘后很多人说券商大涨就是牛市开始，这个观点我不认同但是也不说不对，牛市来了，券商肯定要表现，但并不是券商大涨一定就是牛市，因为三驾马车重要的是维稳，最近券商大涨也是受到注册制放开影响和IPO加速，这个逻辑是对的。有人怀疑说牛市的更多都是为了吸引眼球，但是回头看看前面我提示券商、科技股是什么时候？就是两周前啊，因为他们的板块指数已经翻转了。昨天复盘看到一个刚刚翻转的板块环保板块，别说我没有告诉你。如下图：

今日观点：

这就是牛市，牛市就是买，没有出现反向转折每次回调都是进场的机会，尽量找业绩优秀的做优选，把酒倒满，把仓位把控在7成。

➤罗惟忠

【策略】：根据技术面的信息，上证和创业板指数日线及以上的大周期保持多头趋势，市场继续延续上证指数强、创业板指数弱的格局，两市成交量快速放大状态，增量资金入场迹象明显。大金融爆发，地产、白酒板块等板块跟进，涨幅居前，科技股也有个股涨幅较大，各个行业板块之间没有出现明显的分化，涨多跌少，市场目前有进入普涨行情的可能性存在。但值得注意的是近半年累计涨幅过大的个股开始出现抱团松动迹象，市场有可能从少数个股的牛市转向多数个股普涨补涨的切换，部分高位股有开始调整倾向，创业板也是因大市值的权重股滞涨而表现差于上证指数。指数继续大涨，逼空行情持续升温，日周月线全面突破，量能再度站上万亿，资金开始从高位股中流向低估值，虽然大规模的流动尚未发生，但迹象越来越清晰，医药类持续的调整，券商，银行，保险，房地产，煤炭，机场航运的走强，不得不确认了当前资金调仓换股的意图越来越明显。

（来源：中金在线直播）

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