指数遭"黑天鹅"袭击 静待企稳信号

- 行情回顾 -

上周五三大指数全线低开，开盘之后指数持续震荡走低，两市午后全线重挫，创业板指跌近6%，仅300只个股上涨，资金较为谨慎。板块方面无人机板块领涨，盘中农业种植(万向德农)异动拉升。券商、科创板板块领跌。整体来看，个股普跌，市场氛围较差。

- 热点板块 -

➤黄金板块

逻辑概述：7月24日晚间，现货黄金突破1900美元/盎司，连续第6日上涨。自今年以来，黄金涨幅已高达25%，24日再创新高，距2011年形成的历史最高点1921.15美元仅一步之遥。

相关个股：赤峰黄金、豫光金铅、中金黄金、萃华珠宝、山东黄金

➤数字货币

逻辑概述：全球数字货币发展再进一步。立陶宛23日发行了全球首枚CBDC，也就是“央行数字货币”。央行近期开启测试，意味着央行的数字货币距离我们真的不远了。

相关个股：奥马电器、海联金汇、浙富控股、恒银科技、四方精创

➤航空军工

逻辑概述：26日，我国自主研制的大型灭火/水上救援水陆两栖飞机“鲲龙”AG600在山东青岛附近海域，成功实现海上首飞，为下一步飞机进行海上试飞科目训练及验证飞机相关性能奠定了基础。

相关个股：雷科防务、洪都航空、烽火电子、晨曦航空、中航光电

➤棕榈油

逻辑概述：近期受原油价格上涨带动，及印尼棕榈油7月份有可能大幅减产传闻影响，国内棕榈油期现货价格大幅上涨。截至7月24日，国内棕榈油P2009主力合约价格由前期低点4274元/吨上涨至5735元/吨，上涨幅度超过34%。

相关个股：赞宇科技、京粮控股、东凌国际、晨光生物

- 消息汇总 -

➤【创业板首批注册制获批】

7月24日，证监会发布消息，同意锋尚文化、康泰医学、美畅新材、蓝盾光电4家公司创业板首发注册。资深投行人士王骥跃表示，证监会履行完注册程序之后即到发行上市阶段，拟IPO企业最快3周可走完从启动发行到完成上市的流程。也就是说，最快8月中下旬就可以上市。对于投资者而言，需要注意的是，随着创业板注册制下首批企业发行上市，创业板股票涨跌停将扩大到20%。

➤【现货黄金突破1910美元/盎司】

现货黄金突破1910美元/盎司，距离历史高位仅余大约10美元。现货白银日内涨幅超1%，现报22.97美元/盎司。

➤【证监会再放利好 支持公募对接保险、银行公募理财等各类长期资金】

➤【多部门联合发文：开展绿色建筑创建行动】

住建部等联合印发绿色建筑创建行动方案，目标到2022年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%。方案提出：大力发展钢结构等装配式建筑，新建公共建筑原则上采用钢结构；积极探索5G、物联网、人工智能、建筑机器人等新技术在工程建设领域的应用，推动绿色建造与新技术融合发展等。

- 操作策略 -

➤海西一狼

大盘分析

1、周末消息面相对平稳，市场情绪出现了诸多变化 ：券商等机构依然看牛市，只是没有喊那么凶了

前期疯狂亢奋的新韭菜老实了，前段想着炒股赚钱快的念头基本没有了，现在工作积极性开始加大

这都是好事，疯牛是不可能持续的，最终被收割的都是新韭菜

2、技术上：市场震荡下行确认，短线下行支撑30日均线，上行10、20日均线阻力；预计指数将在3160-3200区域企稳，再次运行一次支撑反弹

3、本周两个窗口，第一个是周一企稳后的小反抽窗口，第二个是月底30-31日的再确认窗口；激进的周一是可以小仓位博弈，稳健的等第二个窗口

4、周一是再次企稳过程，重点关注量价关系，企稳后会有1-2天的小反抽，接着再回踩，周四、五完成再回踩后展开反弹

5、交易思路上，市场下跌放量，没有完成量价扭转前，务必做好仓位控制

➤niugua

一周来的主要期货、现货、外汇 面面观

1，黄金现货和期货，长期走牛，出现一周的快速大暴涨，当心“最后的晚餐”而套在顶端！金价的诱惑，俄罗斯国家已开始出售黄金！聪明！

2，铜的期货和现货，有提前于黄金形成阶段性头部迹象！

3，水泥指数图与往年对比，异常！主要原因在于中国大部分地区出现洪闹灾害，严重影响基础设施建设，造成水泥需求减少！价格下跌，但这是短期性质！

4，动力煤（火电厂的用煤）总体价格，相对高位运行，季节性旺季！

5，钢铁基本稳定，短期走强，但是，进口铁矿石原料，也是走强上涨趋势，钢铁行业没有大利润可言，也就是有饭吃“混日子”！

6，外汇，美元兑人民币保持在1：7附近，相对稳定！

一周大盘动荡回顾和展望

1，大盘整周4天如预测触底反弹，无奈周五外资逆向减仓减持，大量科创板、创业板、高科技高泡沫概念股大暴跌，造成大盘大暴跌，破坏了整个短线走势！

2，下周一可能盘中惯性下探至30日均线的3156点附近止跌，盘整、新一轮的筑底过程。下周一收小阴或者小阳都有可能的！收小阳概率大些！

3.所有的技术指标短期被上周五的大暴跌所破坏！但是中期走牛上3500点的观点，不变！

➤風雲在线

昨天文章重点分析了目前板行业中依旧处于20均线上方的板块，食品饮料消费类是回调时候最抗压的，另外就是医药行业，有消息和数据显示医药行业在公募基金中的总市值和股票投资市值占比也不断抬升。基金二季报数据公募基金配置医药行业持仓比例达到23%，创下历史新高，上半年业绩“霸榜”的医药主题基金也大幅吸金，产品规模出现激增。由此看医药行业处于20均线上方不无道理。

另外一则消息是关于半导体行业，Digitimes报道，美光、SK海力士等存储大厂陆续开始发布财报。这些企业上半年在疫情大环境下发生逆势增长，但上游厂商的库存压力将逐渐显现出来。上游生产厂商的库存将在两到三个月左右积累至较高水平，或可支持3.5到4个月的销售量。

最快第三季度或第四季度，这些厂商因维持价格所产生的库存将体现出来，届时价格下降在所难免。所以贸易往来是社会发展的通达线，不管怎么样他们的是卖不掉，咱们是买不来，说白了就是死局，没有赢家。对于国内芯片和半导体行业有一定的冲击也是不可避免的。

技术形态上半导体板块也是紧随大盘，回调到行业指数第一支撑2199点，第二支撑点2136点是正常的，如图：

今日观点：

潮水褪去才知道谁在裸泳，接下来回归价值投资，多从业绩增长的公司进行筛选，并且符合我的战法，上涨趋势中的多头形态按照跟踪止盈的策略参与其中。

➤罗惟忠

【策略】：根据技术面的信息，上证和创业板指数日线及以上的大周期保持多头趋势，当前市场处于大周期上升中的小周期调整阶段，技术上当前上证指数月线处于大三角形整理期间，月线上方仍有空间，周线处于中枢压力位附近，日线处于突破前一个震荡区间后的回踩整理阶段。这个阶段很多个股仍处于周线和月线的上涨趋势中，但是日线因为完成了第一阶段的上涨，目前很多个股处于回踩支撑位或者区间震荡期间，有的个股回调的时间早，会提前于大盘完成回踩动作，有的个股同步或者滞后于大盘，回调幅度取决于个股的支撑位离股价前期高点的距离，以及是否有消息面的刺激提前完成回踩。在大盘震荡时期的基本特征是行业轮动，正像是今年5月份科技与消费的跷跷板一样，现在这个阶段变成了科技、消费、医药，与周期+低估值之间的轮动。上周五的大跌是在消息面和高位股下挫形成空头共振，从盘口上来看，放大了这一空头动能，市场还要回归至轮动性上来，操作上军工股，稀土，种业等反制主题依然是主线，受消息刺激轮动到了无人机领域，军工股涨到现在市场开始出现分歧，从长期看，过去一段时间军工股主要受事件驱动和估值修复上涨，大涨之后会分化，注意谨慎去追涨。操作还是以个股的逻辑性为主，自下而上的选股策略。

（来源：中金在线直播）

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