惠誉：予中国光大银行香港分行发行票据“BBB+”最终评级

久期财经讯，5月12日，惠誉已授予中国光大银行股份有限公司(China Everbright Bank Company Limited，简称“中国光大银行”，06818.HK，601818.SH，BBB+/稳定/bb-)发行的长期高级无抵押票据“BBB+”最终评级。该票据由中国光大银行股份有限公司香港分行(光大香港分行)在其50亿美元中期票据(中票)计划下发行。评级票据包括：

-于2027年到期的5.5亿美元浮动利率票据。

-于2026年到期、息票率为3.00%的15亿元人民币票据。

拟发行票据将在港交所上市。发行收益将用于偿还离岸债务和一般融资需求。

关键评级驱动因素

中国光大银行香港分行是中国光大银行法人实体的一部分。因此，该中票计划下的拟发行票据将构成中国光大银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与中国光大银行的长期发行人违约评级一致。中国光大银行的长期发行人违约评级是基于惠誉预计该行在承压时获得中国政府(A+)支持的可能性很高。

中国光大银行香港分行成立于2013年，是一家在香港执业的持牌银行。中国光大银行香港分行是中国光大银行的首家也是最大的海外分行。中国光大银行为香港分行提供信用额度以支持其流动性需求。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

惠誉若下调中国光大银行的发行人违约评级，则亦将下调拟发行票据的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

惠誉若上调中国光大银行的发行人违约评级，则亦将上调拟发行票据的预期评级。

其他债务和发行人评级：关键评级驱动因素

惠誉授予拟发行票据“BB-(xgs)”高级无抵押长期评级。

高级无抵押长期评级(xgs)将按照中国光大银行的长期IDR(xgs)水平进行分配，且与该银行的生存力评级一致。

其他债务和发行人评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

惠誉若下调中国光大银行的长期IDR评级(xgs)，将导致高级无抵押长期评级 (xgs)被下调。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

惠誉若上调中国光大银行的长期IDR评级(xgs)，将导致高级无抵押长期评级(xgs)被上调。