海南橡胶发行6500万美元次级永续可持续证券

  久期财经讯，海南天然橡胶产业集团股份有限公司(China Hainan Rubber Industry Group Co., Ltd.，简称“海南橡胶”，601118.SH，惠誉：BBB+ 稳定)发行Reg S、PNC3、以美元计价的永续证券。(PRICED)

  条款如下：

  发行人：合盛农业有限公司(Halcyon Agri Corporation Limited)

  担保人：海南天然橡胶产业集团股份有限公司

  担保人评级：惠誉：BBB+ 稳定

  预期发行评级：BBB-(惠誉)

  类型：有担保次级永续可持续证券

  证券地位：与发行人的直接、无条件、次级和无抵押债务享有同等地位，无任何优先或优先权，与发行人的任何同等地位证券享有同等受偿地位

  担保状态：构成担保人的直接、无条件、次级和无抵押债务，与担保人的任何同等地位证券享有同等受偿地位

  发行规则：Reg S

  币种：美元

  规模：6500万美元

  期限：PNC3

  初始指导价：8.0%区域

  最终指导价：7.95%

  息票率：7.95%

  收益率：7.95%

  发行价格：100

  初始利差：310.9bps

  交割日：2026年10月22日

  分配利率：自发行日(含)起至首个赎回日(不含)止：固定利率7.95%(“初始分配利率”)，每半年支付一次，受限于分配递延及触发上浮事件时将上调分配利率;自首个赎回日(含)起至此后每3个公历年对应日(不含)止：重置为新固定利率，该利率等于prevailing 3-year Treasury Rate加初始利差加3.00%利率，按年计息，每半年支付一次(“相关重置分配利率”)，受限于分配递延及触发上浮事件时将上调分配利率

  递延分配：在累积和复利基础上，由发行人自行决定任何分配(全部或部分)，但受限于股息制动

  股息制动：适用于发行人或担保人的任何同等级证券或次级证券的分配递延的情况

  选择性赎回：发行人可在首个赎回日前一个月(含)至首个赎回日(含)期间或在首个赎回日之后的任何分配付款日赎回

  其他选择性赎回事件：控制权变更/会计事件：在首个赎回日前按101%赎回;违约事件/债务违约事件/税务抵扣事件/最低未偿还金额/额外税款金额/会计事件，在首个赎回日或之后均按面值赎回

  上浮事件：若发生控制权变更触发事件/违约事件/债务违约事件(“上浮事件”)且未得到补救或证券未获赎回，则分配利率每年上调3.00%，该分配利率累计的上调幅度最高为每年3.00%，且不得超过最高分配利率(若上浮事件得到补救或不再存在，则每年下调3.00%，该分配利率累计的下调幅度最高为每年3.00%)。

  资金用途：根据可持续金融框架和国家发改委证书进行再融资

  其他条款：新交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法，部分从属条款除外

  联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：国泰君安国际(B&D)、中金公司、中信证券、海通国际、招银国际

  联席账簿管理人和联席牵头经办人：农银国际、中航资本国际、中银国际、建银国际、山证国际

  第二方意见提供人：惠誉常青

  独家可持续结构顾问：国泰君安国际

  清算机构：欧洲清算银行/明讯银行