天赐材料87亿大单！机构却在偷偷做这件事

  看着华盛锂电20CM的涨停板，我点了根烟。窗外陆家嘴的霓虹闪烁，像极了盘面上那些跳动的数字。这已经是本月第三只锂电概念股涨停了，朋友圈里又开始疯传"下一个宁德时代"的故事。

  一、暴涨背后的数字游戏

  天赐材料那两个合计160万吨的电解液大单确实诱人，但你们知道吗？就在散户疯狂追涨的时候，我量化系统里的机构资金活跃度指标正在悄悄变化。这让我想起2015年那波新能源行情，同样的配方，同样的味道。

  二、牛股的"洗胃"过程

  任何大牛股都要经历两个考验：跟风盘和获利盘。就像人吃撑了要消化，股价涨多了也要"洗胃"。主力最擅长的就是把K线做得像过山车——今天涨停明天跌停，后天再来个长上影线。等散户被震得七荤八素割肉离场，人家反手就拉个翻倍。

  三、那些年我们交过的学费

  记得有只股票，走势跟现在这些锂电股简直一模一样。第一次回调后暴力反弹，第二次回调时所有"专家"都在喊抄底机会。结果呢？看这张图：

  当时多少人被这根阳线骗进去？但我的量化系统早在一周前就发现异常——虽然股价在涨，但反映机构真实态度的橙色柱体却在持续萎缩：

  最后结局你们都猜到了：

  四、电解液行情的AB面

  现在六氟磷酸锂价格确实涨得凶，141%的涨幅够唬人吧？但你们有没有想过：

1.   这波涨价有多少是真实需求推动？

2.   机构持仓数据是否匹配价格涨幅？

3.   产业链上下游的资金博弈到底谁占优？

  我的系统显示，某些龙头股的机构资金分歧已经创下半年新高。这不是说行情马上结束，但至少该多留个心眼。

  五、散户的信息茧房

  我们总嘲笑大妈听消息炒股，其实每个人都在信息茧房里。你看券商报告永远在算PE/PB，财经大V天天画线数浪，谁真正去追踪过资金流动的原始数据？就像现在满屏都在讨论电解液价格，可有几个人看过真实的机构买卖清单？

  六、量化数据的降维打击

  18年前我开始用这套系统时，还被老派交易员笑话"机器能比人聪明？"。现在他们要么退休了，要么改行了。不是说技术分析没用，但当你可以直接看到：

•   主力建仓成本区间

•   机构资金持续天数

• 大户

    减持时间窗口 …这些才是真正决定股价的东西。

  七、锂电行情的正确打开方式

  回到开篇的天赐材料，我不否认新能源的长期价值。但如果你想参与这波行情：

1.   别被160万吨合同冲昏头

2.   关注每日机构资金净流向

3.   重点跟踪六氟磷酸锂实际成交数据 记住，再好的故事也要有真金白银来推动。

  八、投资界的幸存者偏差

  每次行情起来都会诞生几个"股神"，他们最爱晒交割单。但你不知道的是：

•   可能他买了10只票只晒涨的那只

•   可能他重仓被套的票永远不会提

•   可能他根本不存在

  而量化数据最大的价值就是消除这种偏差——所有交易痕迹都纤毫毕现。

  九、给普通投资者的忠告

1.   忘记K线形态吧，那都是主力画给你看的

2.   少看财经节目多研究原始交易数据

3.   建立自己的量化观察清单

4.   永远先看资金再看消息

  十、尾声：迷雾中的灯塔

  当锂电股的涨停潮再次刷屏时，我的系统正在预警某些个股的异常波动。这不是说要看空新能源，而是提醒大家：在这个信息不对称的市场里，唯有真实的数据不会说谎。

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