交易心法丨第十二期：羊群效应——人为什么喜欢模仿

首先，我引入一个问题，当电视里出现自杀新闻报道后，未来几天车祸死亡的人数会高很多，这是为什么？

你可能会觉得自杀是因为经济形势不好导致的，进而开车也受影响，又或者是大家看到自杀新闻后心情比较低落，导致开车走神发生车祸。又或者其他原因，但是著名社会学菲利普斯发现一个有意思的现象，就是车祸的性质变了，很多时候是车撞车，车里有好几人。

但是现在发现很多致命的车祸都是单人造成的，更容易撞到树上，或者是同一类车祸死亡概率会高出4倍，这就很奇怪。菲利普斯也研究了一些其他自杀的数据，发现平均每个自杀报道会导致未来两个月自杀的人增加58人，也就是说一个自杀报道会导致更多的死亡人数。所以，人们连自杀都会模仿，这就是接下来讲的羊群效应。

你可能对羊群效应有质疑说，我也经常会有羊群效应，但是我是有意思的去做这种羊群效应，因为羊群效应给我带来了一些方便，也就是说我这个羊群效应是理性的。其实羊群效应确实有一部分是理性的。

比如选择去哪个饭店吃饭，现在有A和B两个餐馆，A餐馆更好的概率是51％，B餐馆更好的概率是49％，有一百个人，99认为B餐馆更好，只有第一百个人觉得A餐馆更好，下面该如何去选择餐馆？

假设去选择餐馆的是第100人，他觉得A 更好，其他99个人觉得B好，如果你把所有人信息加起来肯定是B更好，因为大多数人都觉得B更好，平均来讲B差一点点。但是，现在第100个人先去选，他并不知道其他人会选什么，平均来讲A更好，他认为A也是更好，第一百个人自然选择餐馆A. 上面这个例子就表明羊群效应中理性的学习，对初始值是非常敏感的。

举个例子，以前欧洲是没有玉米的，是从美洲引进过来的，后来玉米再欧洲非常流行。但是长期吃玉米会导致一种糙皮病。但是美洲人却没事，美洲人会在种玉米时再加一些灰烬贝壳之类的。后来科学问他们为什么加这些东西。

他们也不知道为什么加，就是跟着祖先、长辈盲从去做一些事情。那个时候环境简单，就像前面说的，犯了错带来的成本没有这么高，所以你能想象、那个时候没有盲从心理的恶人反而不容易活下来，这样导致了为什么现在很多人还是有盲从的冲动。

2010年有一篇论文，它跟踪了美国空军学院的3487个学院四年，观察他们身体的匀称型。结果发现一个非常有意思的现象，最影响这些人四年之后的身体匀称型的不是他们自己现在身体的匀称型，而是这个小分队里面身体匀称性最差的那个人。因为我们的镜像神经元的作用，我们很容易受朋友的习惯的影响，导致我们也会有各种习惯。

举一个再公司管理的例子，很多金融公司涉及到一些欺诈行为，像最近很多p2p公司跑路就是欺诈行为。欺诈行为是不是有传染性？

很多公司会有并购，由于并欧的原因，两个部门会合在一起，之后引进一些新人，那么新人之前可能有欺诈行为，那么他会不会导致我本来的员工也有欺诈行为？研究发现，如果引进的人原来有欺诈行为，会增加部门原来的人的欺诈行为，这个概率要增加37％。所以欺诈行为是有传染性的。

如果过去一个品种涨了，是不是很多人就会买了？如果人有盲目的羊群效应，其他人也会跟着买，这样就会导致估价过高。那么，我用一个变量就能够预测将来的期货走势，这个变量就是，散户投资到期货市场上的资金比例。比例越高商品就越被高估，那么将来做多盈利可能性就会越低。

什么时候应该做期货呢？你应该再别人的资金还没有进场的时候入场布局，如果长时间没有行情出现就应该及时离场，减少仓位暴露，提高资金的使用效率，这是一个市场择时策略。

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