厦门“期货大佬”吃了证监局罚单

  问道者 | 杜一用

  福建唯一的期货业上市公司瑞达期货最近收到了来自厦门证监局的“罚单”，包括董事长林志斌在内的四位高管一起被出具了警示函。这家期货界的传奇企业最近两年可没少吃“罚单”。

  林志斌可是国内期货业的大佬。瑞达是A股第二家期货上市公司，他的前身是1993年成立的成都瑞达期货经纪公司。根据期货日报的报道，林志斌1991年就在当时国内最早的期货公司当业务员，1999年因缘际会开始出任瑞达期货的副总经理。

  林志斌进入瑞达期货有股临危受命的味道。当时国内期货行业多数不景气，普遍挣扎在死亡线上，瑞达也好不到哪里去。美国次贷危机爆发前夕，原来的股东没有信心再经营下去，林志斌回到福建老家找资金收了瑞达，从此成了这家期货公司的实际控制人。

  必须得承认，林志斌在经营期货上有一定天赋，同时也获益于天时和地利。收下瑞达后，林志斌便决定关闭瑞达在上海、广州、重庆等大城市的营业网点，把总部从成都迁到了厦门。他认定，当时福建还没有期货公司，而一线城市房租又太贵，在大城市硬撑就是等死。而同样的经营面积，泉州的租金只有上海的十分之一。

  林志斌决定战略撤退，他上演了一出“期货版农村包围城市”：把营业部从上海、广州等大城市撤回福建三四线城市，只有先活下去，度过眼下的困难时期，才有可能再图中原。

  这一战略转移还真救了瑞达期货。2007年搬回福建后，瑞达的经营状况便逐渐峰回路转，没多久硬是在小城市里闯出了一条血路，熬过了寒冬。行业回暖后，如林志斌所愿，瑞达重新杀回大城市，陆续在44座城市开出了分支机构。2010年股指期货上市，瑞达迎来了爆发期。2019年，瑞达期货在深交所上市，成为南华期货之后第二家在A股上市的期货公司。

  瑞达上市之初市值一度逼近200亿，持有超过25%股权的林志斌身家超过80亿。这位原本只是在期货公司当业务员的打工仔成了“期货大佬”。

  功成名就后的林志斌不时被媒体关注，在接受采访时他经常强调，“合规经营是期货的生命线”。然而，最近两年瑞达期货的生命线频频出问题。

  今年4月30日的公告披露，瑞达期货的风险管理子公司瑞达新控资本贸易类业务收入确认不符合会计准则，导致财务数据不准确。更正后，2022年的营业收入减少了7700多万元。为此，瑞达期货被厦门证监局出具警示函，责任人被处分，包括林志斌在内的董事长、总经理、财务总监和首席风险官被出具警示函，并记入诚信档案。深交所同步下发监管函，强调高管履职问题。

  这不是孤例事件。

  去年8月，因为互联网营销业务内部控制不健全，由于存在无证员工从事期货业务、宣传内容片面、与第三方合作不规范等原因，瑞达期货被厦门证监局责令改正。那一次，瑞达总经理和首席风险官被监管谈话，相关部门负责人被出具了警示函。

  更早之前的2024年4月，瑞达期货海南分公司还因为存在客户信息管理不当、互联网业务管控缺失、营销人员管理混乱、适当性管理不到位等问题收到了海南证监局的罚单。海南分公司被责令改正，分公司相关负责人被出具警示函。这个事件导致瑞达期货2023-2024年度信息披露评级从A降为B。

  瑞达期货撞在了枪口上。近期，期货行业监管力度加大，山金期货和上海亚东期货都因为内控问题受到了处罚。瑞达期货在一年多时间里屡次违规，被监管部门重点关注，成为行业整顿的典型。对视风险如生命的瑞达期货来说，存在的问题确实不容忽视。