圣元环保“踩雷”深圳小私募 可能掉坑里了

  问道者 | 杜一用

  上市公司投资理财亏钱的速度像厦门圣元环保这么快的并不多见。今年3月圣元刚把6000万元交给深圳私募深博信投，到12月份圣元环保要赎回时，账面上已经亏掉了8成多。现在，控制圣元的漳州富豪朱煜煊父子已经站出来，表态要为公司的这笔投资兜底。

  对于厦门上市公司圣元环保，外界并不陌生；对控制圣元环保的朱煜煊和朱恒冰父子，了解的人就不多了。朱家父子2021年曾以31亿元身家上榜漳州十大富豪，排名第10。

  从公开信息来看，朱家父子属于知识改变命运的典型。朱煜煊是恢复高考后的早期受益者，1982年从华南理工大学毕业后，分配到漳州建筑瓷厂，后来从车间主任干到了副厂长。1994年调到福建双菱集团，主导了这家公司上市。双菱集团是漳州第一家国资控股上市公司，现在股票名称为漳州发展，1997年上市时，漳州建筑瓷厂和自来水厂是上市的核心资产，朱煜煊是双菱集团上市的主要操盘手。

  或许是激流勇退，或许是具备了把一家企业从小做到大的丰富经验，朱煜煊在双菱集团上市后不久便辞职下海，2002年在厦门创立了圣元环保。圣元环保早期做外贸，后来转向污水处理和垃圾焚烧发电。2020年圣元在创业板上市。

  上市公司把暂时用不上的资金拿投资理财，这是常态。圣元环保也不例外，从公开信息来看，圣元通过认购基金份额间接参与了热门股摩尔线程和沐曦集成等硬核科技企业的投资，今年前三季报，来自中原前海基金公允价值变动带来的收益就有1745万元，对当期净利润的贡献度接近15%。

  应该说，朱煜煊父子控制下的圣元过往的投资战绩还是不错的，投资深博信投很可能只是看走了眼。媒体调查表明，深博信投挺不靠谱。中基协的备案信息显示深博信投的实际控制人是张晓琴，但工商资料表明张晓琴早在2018年就已经退出股东名单，现在的法人是曾智兴，备案信息多年未更新。媒体实地探访后还发现，这家公司注册地与实际办公地点不符。

  圣元环保踩雷的深博宏图成长1号似乎专门为朱家父子量身订制的，圣元环保是这只基金唯一投资人。耐人寻味的是，圣元认购了这只基金后，深博信投有另外6只产品在今年4月到10月期间提前清算，这些基金规模都比圣元环保投资的基金小得多。

  站在清盘的时间节点上，圣元环保看着很像接盘侠。有可能是，深博信投为了确保其它基金清盘时不留尾巴，把圣元的资金挪用了。这样，只需牺牲一个圣元环保，就可以保全更多的投资者。设想一下，要是更多的投资者因为蒙受损失找上门来，那深博信投面临的可就是触犯刑法的问题了。

  深博信投后业的表现很符合这种市场猜测。圣元环保提出赎回前，深博信投对圣元可谓坑蒙手段全用上了。他们长期掩盖真实亏损，伪造净值数据；可能违反基金合同约定的风控条款，进行了高风险的非授权交易；合同约定净值低于0.7元时应当清仓，但深博信投实际操作并未执行。

  比如，12月4日圣元环保收到的净值是0.9215元，到12月9日圣元环保提出赎回后，隔两天收到的净值突然降到0.2596元，到12月25日净值更是仅剩下0.1846元，亏损幅度高达81.54%，本金只剩下1308万元。

  这期间，负有监管责任的托管方招商证券，也没有尽到责任核实基金净值的真实性，没有对管理人的违规交易进行有效监督和制衡。这并不排除招商证券配合深博信投清盘的可能，深博信投有事，监管人同样逃脱不了干系。届时，招商证券需要面对的同样是一个还是一群投资者的问题。

  根据公告，圣元在踩雷后已经向公安机关报案，并向监管机构举报，同时准备起诉深博信投和招商证券。不过为了稳定市场情绪，朱家父子已经承诺将对投资本金损失先行补偿，以最大限度降低对上市公司的影响。

  有个细节值得一提，圣元派人到深圳与深博信投现场沟通时，深博信托提出由自然人温廷涛对投资损失承担连带责任。但温廷涛与基金是什么关系，公告没有交待。这么看来，温廷涛很像是专门来背锅的。