航天电子走强，要盯大资金动作

  12月24日（周三）早盘，我坐在电脑前看盘，一眼就瞅见国防军工里的商业航天板块飘红一片——谱尼测试、超捷股份这些股直接封了20%涨停；另一边消费电子也热闹，瑞华泰临近午间收盘时也冲了20%涨停。可再看大盘，上证指数、创业板指就微微飘红，上证50、沪深300还绿着点。不少股民跟我私聊：“想追航天、电子股，怕套；不追吧，又怕踏空。”其实我之前也犯过这毛病，直到用了大数据工具才明白——关键得看大资金在干什么。等下我会告诉你，怎么用数据把他们的动作看清楚。

一、航天电子板块走强，背后是大资金在扎堆

  12月24日的盘面有点意思：A股整体就在昨日收盘点位附近晃悠，飘红个股比飘绿的多，可成交却比前一天缩了点。盘面上，商业航天、玻璃玻纤、消费电子这些板块冲在前面，动物保健、游戏板块则有点蔫。

  商业航天这波走强不是没来头：蓝箭航天刚完成中金公司的IPO辅导，长征十二号甲火箭在酒泉发射中心又成功了——这个发射场今年都“九发九捷”了，还能双工位发射。加上今年中国航天发射快90次，创了历史纪录，商业发射占比越来越高。机构说，太空算力可能会让商业航天从“烧钱”变“赚钱”——这么多利好堆着，板块指数能不创历史新高吗？

  消费电子也不甘落后：板块早盘一度拉了近3%，恒铭达开盘3分钟就封了涨停，还创了复权后的历史新高。背后是政策和AI在推：重庆刚出了“人工智能+”行动方案，要搞AI手机、AI家电；AI眼镜的出货量未来5年要从500万副涨到5770万副，翻10倍还多；存储芯片更夸张，DDR4内存半年涨了200%，服务器用的DDR4一个月涨了30%-70%——这些都让消费电子产业链有了盼头。

  可为啥有的板块涨，有的不涨？我琢磨了大半年才想通：资金是有“节奏”的。最早进股市的是险资这类政策性资金，去年开始要“搞好股市”，他们就偷偷买了，但动作慢，影响小；等到九月A股站上3900点，新开户的人多了——这些资金爱往“景气度高”的地方扎，比如商业航天、消费电子。结果就是，除了普涨的那两个月，大部分时间都是“有的板块涨，有的板块歇”的结构化行情。

二、预亏股走强，预增股走弱，问题在机构有没有动作

  我之前碰过一只消费股，2025年7月12日发公告说：“营收要降21%，要亏损。”按常理，这股该跌吧？可你看图1——这股从2025年4月开始，股价一路往上走，哪怕7月出了预亏公告，也没掉下去。

  为啥？你再看图2——橙色的“机构库存”数据从4月中旬就开始持续活跃。这数据是我用了十多年的工具里的，反映的是机构资金的交易意愿：越活跃，说明机构参与得越多、越久。

  你想，业绩亏不亏，机构肯定早知道，但他们用动作告诉你：“不在乎。”4月到7月，机构一直在里面交易，股价能不涨吗？

  反过来，我还有个邻居买了只绩优股——2025年中报预增，主营和利润都涨了，可股价却从4月反弹后一直往下走。看图3——这股的“交易行为数据图”里，压根没“机构库存”。机构没参与，业绩再好也没用。

  所以你看，“利好”“利空”都是说辞，本质是机构愿不愿意参与。有机构参与的，哪怕业绩差，也能涨；没机构参与的，哪怕业绩好，也涨不动。我之前追过一只预增股，就是因为没看机构库存，结果套了3个月——现在想想，真是傻。

三、找大资金的方法，就看这一点

  我之前跟很多股民一样，跟着热点追：看到航天股涨，赶紧买；看到电子股跌，赶紧卖——结果要么套在山顶，要么踏空行情。直到用了大数据工具才明白：不用看消息，不用听传言，就看“机构有没有在交易”。

  你可能会问：“有的股票被基金重仓，为啥没有机构库存？”其实“机构库存”不是看“有没有重仓”，而是看“有没有交易”。比如基金重仓了一只股，但如果他们没买卖，就没有机构库存；而有机构库存的，哪怕基金没重仓，机构也在里面折腾。

  我还有个朋友，去年买了只被基金重仓的消费股，结果拿了半年没涨——后来用工具一看，压根没机构库存。他赶紧卖了，换成有机构库存的航天股，不到3个月就涨了40%。你看，不是基金重仓不好，是“没交易”的重仓没用。

  现在市场虽然纠结，但牛市里“共识”总会形成。你不用怕踏空，也不用怕套牢——只要用数据看清机构的动作，盯紧他们扎堆的地方就行。毕竟，大资金的方向，就是最可能的“共识方向”。

最后想说的话

  我做股票快20年了，前10年都是“跟着感觉走”，亏了不少钱；后10年用了大数据工具，才慢慢摸到点门道。现在是大数据时代，不用大数据工具，就像闭着眼睛走路——要么踩坑，要么绕远路。

  与其听别人说“这股好”“那股坏”，不如自己用工具找“机构在交易的股”。毕竟，命运要靠自己改变，不是靠别人的嘴。

  对了，再跟大家提个醒：我不推荐任何个股，也不指导操作。所有以我名义涉及投资利益的行为，都是骗子——别信！

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