消息面扰动多，量化数据看清谁在借题发挥

  最近市场各类消息层出不穷，既有两融余额连增、市场情绪持续修复的正向信号，也有部分公司业绩波动、海外地缘相关事件的扰动，不少朋友看完消息总摸不准方向，不知道消息落地后市场资金到底是什么态度。其实所有消息都只是市场波动的诱因，真正决定走向的是真实的交易行为，这就好比你选餐厅不能光听宣传，得看店里实际的复购率、客流活跃度才有参考性，量化大数据就是帮你看清这些真实交易状态的工具。

一、两个核心量化数据，入门零门槛

  很多人觉得量化是机构专属的高大上工具，普通人根本用不懂，其实完全不是。核心的量化数据就像我们平时做的体检报告，不需要懂背后的医学原理，能看懂关键指标就行。我自己用了十多年的量化数据体系，最核心的就是两组数据，非常好懂。第一组是橙色柱体构成的「机构库存」数据，它反映的是机构大资金参与交易的活跃程度，橙色柱体持续出现的时间越长，说明机构资金在这只股票上的交易积极性越高，不是说机构买了还是卖了，就是代表他们愿意在这只股票上投入精力操作。第二组是红黄蓝绿四色柱体构成的「主导动能」数据，分别对应做多、回吐、做空、回补四种不同的交易行为，就像给每一段走势的交易行为做了标签，一眼就能看懂当下市场里的参与者都在做什么。 看图1：

二、同样是反弹，背后的行为逻辑天差地别

  平时我们看走势，经常会碰到几乎一模一样的形态，比如都是调整之后出现反弹，很多人这时候就容易犯难，不知道要不要参与。之前我有个朋友就是，好几次看到反弹就跟进，结果有的拿住了有不错的收益，有的进去就被套，自己完全摸不清规律。其实就是因为只看了表面的走势，没看到背后的交易行为，就像两个看起来症状完全一样的感冒，一个是普通着凉，一个是病毒感染，应对方式自然完全不同。哈哈哈 看图2：你看这两张图的走势几乎没有区别，都是快速上涨之后的快速调整，之后又出现了反弹，换做平时你大概率很难判断哪个反弹能持续。但用量化数据看就一目了然，左边的股票在反弹过程中，橙色的「机构库存」一直非常活跃，同时还出现了蓝色的回补行为，说明机构资金在趁着调整积极承接，而右边的股票反弹的时候，橙色「机构库存」基本看不到，蓝色回补也都是零散的，基本都是普通投资者觉得跌多了进场尝试，自然没有持续性。 看图3：后续的走势也印证了这点，左边的股票调整之后持续走强，右边的股票反弹没几天就又重回调整趋势，要是没看到背后的交易行为，很容易就踩了右边的坑。

三、高位震荡时，数据比感觉靠谱得多

  现在市场活跃度越来越高，很多股票涨了一波之后就会在高位来回震荡，这时候大家最容易纠结，不知道是机构在震荡调整还是已经在减少参与，要是把减少参与当震荡拿着，很容易陷入被动，要是把震荡当减少参与卖了，又容易错过后续的行情。光靠盘面感觉判断基本就是靠运气，这时候用量化数据看就清晰很多。 看图4：这两个股票都是高位调整之后出现的反弹，表面走势几乎没有差别，但看量化数据就完全不一样，左边的股票在调整过程中，橙色「机构库存」一直保持活跃，蓝色回补行为也很明确，属于机构资金在震荡过程中持续承接，而右边的股票反弹的时候，「机构库存」已经基本消失，只有零散的回补行为，自然没有持续向上的动力。后续的走势也证明了这点，左边的震荡之后继续走强，右边的反弹之后很快就进入调整。

四、普通投资者也能用好量化工具

  很多人总觉得量化交易离自己很远，是机构拿着上亿资金、高薪养着程序员才能用的东西，其实早就不是这样了。现在大数据挖掘技术已经非常成熟，你平时刷购物软件、短视频平台，平台都能精准捕捉你的喜好给你推内容，捕捉有规律的交易行为，根本不是什么难事。这两年量化交易的优势越来越大，也不是因为能自动化交易，核心就是底层的数据抓取和处理能力上了台阶，能看到大家平时看不到的交易行为。现在普通投资者用的量化工具，早就把复杂的算法、模型都封装好了，你不需要懂编程，不需要懂复杂的金融公式，只要能看懂橙色的「机构库存」和四色的「主导动能」就行，就像你用智能手机不需要懂芯片制造原理，会点APP就能用。大家做投资不用追求看懂所有数据，只要把核心的交易行为逻辑摸透，就能避开很多没必要的坑，少走很多弯路。

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