布局新经济赛道，资金现在都偏向谁？

  近期，国内头部产业基础设施服务商发布最新可持续发展报告，披露将新增超百亿元量级的资本金，重点布局新一代供应链、大数据、新能源等新基建赛道，ESG相关投资方向再次引发市场关注。这消息一出，今天相关板块波动立刻就上来了，不少人看着涨就急着往里冲，结果往往踩不准节奏，折腾很久也没拿到理想的收益，甚至还亏了钱。其实新闻只是市场波动的诱因，真正决定投资效率的，是我们能不能看懂交易背后的真实行为逻辑。接下来我就把自己观察市场这么多年的经验分享给大家，都是实打实踩坑总结出来的干货。 我身边不少做投资的朋友都有类似感受，这两年市场热点轮动速度快，看着某个板块整体表现亮眼，自己跟着进去之后，要么买在阶段高位，要么拿了很久都没什么动静，白白浪费时间精力。哈哈哈是不是说中了很多人的经历？就拿之前热度很高的固态电池方向来说，板块整体有不错表现的时候，大多数普通投资者才通过公开消息关注到，扎堆入场之后板块就进入了震荡阶段，拿着没动静，卖了又怕错过后续行情，来回折腾很难有好的结果。很多人把原因归结到量化交易改变了市场节奏，其实本质上还是我们用传统看走势的方法，看不到资金真实的交易动作。 看图一这是我用了很多年的量化大数据系统给出的交易行为数据图，除了常规的走势之外，还有两组额外的核心数据：第一组是红黄蓝绿四种颜色柱体构成的「主导动能」数据，反映的是不同的交易行为特征；第二组是橙色柱体构成的「机构库存」数据，反映的是大资金的交易活跃程度，橙色柱体持续的时间越长，说明大资金参与交易的积极性越高。 很多时候我们看到股票走势出现调整就慌，觉得后续表现会不好，赶紧出手，结果刚卖完股票就有不错的表现，其实很大概率是遇到了「隐形震仓」。大资金想要推动股票走出长期向好的趋势前，往往会反复打压走势，把立场不坚定的持有者洗出去，减轻后续的抛压，这个过程就是震仓。而震仓有个很明显的特征，就是打压之后会有回补动作，反映在量化数据上，就是「主导动能」出现蓝色回补行为的同时，橙色「机构库存」保持活跃，这就是「机构震仓」现象。 看图二从这张图里就能看到，出现「机构震仓」的位置之后，调整基本就接近尾声，后续的阶段表现都很不错，两次震仓之后的阶段走势，远好于在调整阶段盲目布局的结果。 看图三如果把观察周期拉长，就能看到这只股票在半年多的时间里，一共出现过9次「机构震仓」现象，其中6次都出现在阶段低位，这个准确率已经远高于我们凭经验、靠感觉猜高低点的概率。 肯定有人会问，有没有出现「机构震仓」之后，后续表现也不好的情况？当然有，市场本来就没有百分百的规律。算法、大数据、量化数据的价值，从来不是给我们什么必胜的秘籍，而是把我们原本看不见的交易行为摆到台面上，让我们摆脱主观情绪的干扰，用客观数据做判断，而不是靠碎片化的消息、靠直觉做决策。尤其是现在市场的参与主体越来越专业化，大资金的动作都藏在走势背后，只看K线和公开消息，很容易被表面的波动迷惑。 现在很多人都说投资难，其实难的不是市场，是我们还在用老方法应对新的市场环境。以前信息不对称，靠消息、靠经验可能还能有不错的结果，现在市场的资金体量、参与结构都发生了很大的变化，只看走势和消息，自然很难跟上节奏。量化大数据的核心价值，是帮我们拓展看市场的维度，原来我们只能看到价格的变化，现在能看到大资金的活跃程度，能看到不同的交易行为特征，自然能做出更合理的决策。不用总羡慕别人能拿住好股票，只要你能看懂交易背后的真实行为，也能找到属于自己的投资节奏，不用追着热点跑，也不用怕被短期的波动洗出局。

先分享这么多，觉得有用的点赞鼓励一下。

  以上内容仅为个人使用量化数据的经验分享，所有信息均来源于公开网络，仅供交流参考，若涉及侵权请联系删除。本人不推荐任何投资股票，不指导任何投资操作，从未设立任何收费社群，也无任何相关付费服务。任何以本人名义涉及投资利益往来的，均为假冒诈骗，请大家提高警惕谨防受骗。文中出现的所有数据名称，如「机构震仓」「机构库存」「主导动能」等，仅为不同数据的区分标识，不具有任何字面之外的含义，也不构成任何投资相关的参考建议。