长假正式开启，借这段空闲时间，认真拆解市场逻辑。本篇为大家准备了5条核心要闻，帮大家理清当前的行业脉络。

一、假期要闻导读

  1.锂电产业链一季报普遍高增，储能高景气度有望贯穿全年，新一轮扩产潮延续2-3年

  2.多家头部券商研判当前A股韧性充足，化工、新能源、算力等板块基本面与筹码结构兼具优势

  3.机构后市配置指向泛能源、AI硬件两大主线，碳酸锂供需改善价格回升

  4.光模块行业业绩亮眼，AI算力建设带动需求激增，未来三年仍处高增长阶段

  5.光纤行业供需错配形成刚性缺口，量价齐升，主流产品订单已排至2027年初

二、热点聚焦

  1.先说说锂电赛道的情况，最近不少产业链公司的一季报表现都非常亮眼，头部公司利润同比涨了近五成，还有不少此前亏损的公司直接扭亏为盈。现在储能电池的需求涨得特别快，甚至出现了有钱都拿不到货的情况，价格也在稳步上行。不管是国内还是海外市场，需求都在同步爆发，整个行业的扩产潮还要持续两三年，相关的上下游公司都能吃到这波行业红利。

  2.多家头部券商近期都给出了市场研判，目前整体的大环境是外部扰动越来越小，国内基本面也在持续修复，市场整体的韧性很足。现在资金确实有向少数高景气赛道集中的情况，但还没到极端的程度，后续有基本面支撑的板块，表现大概率不会差。

  3.不少机构都给出了后市的配置思路，现在两条主线比较清晰，一条是泛能源方向，比如锂电、储能、风电这些，还有就是AI硬件相关的，比如光模块、半导体这些领域的头部公司，业绩和估值匹配度都比较高。另外碳酸锂的供需关系已经比之前好很多了，价格也从底部慢慢往上走，相关的产业链也会受益。

  4.光模块板块今年以来表现非常好，背后是实打实的业绩支撑，已经披露一季报的公司几乎都盈利，不少龙头公司的利润直接翻倍。现在AI超算集群的建设速度越来越快，对高速光模块的需求是指数级增长的，头部公司的订单已经排到了后年，未来三年整个行业都是高增长的状态。

  5.还有光纤板块最近也很热，现在AI数据中心建得特别多，单个机柜需要的光纤是传统机房的5到10倍，但是供给端扩产要18到24个月，跟不上需求，直接导致光纤量价齐升，有的型号价格涨了好几倍，现在主流产品的订单已经排到2027年初了，整个行业的景气度还能持续很久。

三、量化常识

  信息创造价值，量化发现真相。

  1.现在市场里大家普遍遇到的问题就是，看着涨的股票不敢拿，跌的股票抄底又容易被套，总觉得看走势判断不准，拿不住好票也避不开坑。

  2.之所以会出现这种情况，主要是大家只能看到表面的价格涨跌，看不到背后的资金参与情况，很容易被短期的波动影响判断。

  3.身边深耕赛道的同行，基本都会用到量化数据辅助判断。比如有的股票看起来涨了很多，每次创新高就回调，很多人拿不住，但如果看反映资金参与情况的「机构库存」数据，能看到资金一直都在积极参与，那就不用被短期调整吓走。 看图1

  反过来也一样，有的股票跌了很多，看起来像低点，反弹的时候也没看到「机构库存」活跃，说明资金没怎么参与，这种反弹大概率持续性很差，很容易抄底抄在半山腰。 看图2

  4.今天分享的这个小思路，希望能给大家带来一点启发，后续也会给大家分享更多实用的看盘思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝一路以来的陪伴。

  大家都知道信息创造价值，但平时我们刷到的内容太杂了，各种新闻、传闻混在一起，真正有价值的核心信息很容易被淹没，只有快速抓住核心要闻，才能不被冗余信息带偏。

  以后这个要闻系列会固定更新，大家要是觉得内容对自己有帮助，就点赞关注一下，你们的支持就是我更新的动力，我也会持续给大家整理最核心的行业要闻。

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